Image default
Πρώτο Θέμα

Η Ευρώπη πρέπει να αντιμετωπίσει το πρόβλημα των επισφαλών δανείων

chaos at europe big banks italy begs for bad loans bailout and IMF warns Germany deutsche bank poses risk to global economyΟι χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές στην Ευρωπαϊκή Ένωση αγωνίζονται σε διάφορα μέτωπα με προβλήματα στο τραπεζικό τους σύστημα. Έχουν σημειώσει κάποια πρόοδο, αλλά υπάρχει ένα μοτίβο: οι προτάσεις δεν επαρκούν.

Τα σχέδια για ασφάλιση καταθέσεων στην ΕΕ έχουν αποδυναμωθεί. Το σύστημα για την επίλυση προβληματικών τραπεζών δεν έχει επαρκείς πόρους. Και τώρα έχουν προκύψει διαμάχες σχετικά με νέους κανόνες αντιμετώπισης των επισφαλών δανείων – κανόνες οι οποίοι, παρά τις καταγγελίες, εξακολουθούν να μην είναι τόσο τολμηροί όσο θα έπρεπε να είναι.

Η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα επιθυμεί οι δανειστές να αναγνωρίζουν νωρίτερα τα μη εξυπηρετούμενα δάνεια και να τηρούν επαρκείς προμήθειες έναντι αυτών. Αυτό θα ήταν καλό, διότι θα καθιστούσε τις τράπεζες οικονομικά ισχυρότερες όταν έλθει η επόμενη κρίση.

Όπως έχουν τα πράγματα, ωστόσο, οι νέοι κανόνες θα ισχύουν μόνο για νέα μη εξυπηρετούμενα δάνεια, και όχι για τα ήδη υπάρχοντα στους ισολογισμούς των τραπεζών. Χάρη στη συντριβή, το υφιστάμενο απόθεμα ανέρχεται σε σχεδόν ένα τρισεκατομμύριο ευρώ – και για να επιταχύνει την ανάκαμψη της Ευρώπης, αυτό πρέπει να αντιμετωπιστεί.

Η πρόταση θα επέτρεπε στο εποπτικό σκέλος της ΕΚΤ να απαιτήσει, με την πάροδο του χρόνου, μια τράπεζα θα αφήνει στην άκρη το 100% της αξίας των δανείων που θα γίνουν μη εξυπηρετούμενα στο μέλλον. Το σχέδιο είναι μέρος μιας παγκόσμιας κίνησης για την ταχύτερη αναγνώριση των ζημιών. Μέχρι τώρα η Ευρώπη έχει μείνει πίσω σε σχέση με τις ΗΠΑ ως προς αυτό το θέμα: οι αμερικανικές τράπεζες έχουν αναγνωρίσει τις απώλειές τους πιο επιθετικά.

Τράπεζες και πολιτικοί επέκριναν την πρόταση, λέγοντας ότι θα καταστήσει πιο ακριβή την πίστωση. Έχουν ένα δίκιο: ορισμένες εταιρείες μπορεί να χρειαστεί να πληρώσουν περισσότερα για τα δάνειά τους. Ωστόσο, είναι λογικό να ενεργήσει η ΕΚΤ τώρα. Όπως οι αμερικανοί ανταγωνιστές τους, οι δανειστές της Ευρώπης δεν έκαναν επαρκείς προβλέψεις για τα επισφαλή δάνεια πριν από την οικονομική κρίση. Με την ανάκαμψη να βρίσκεται σταθερά σε εξέλιξη, ήρθε η ώρα να διασφαλίσουμε ότι οι τράπεζες δεν θα πιαστούν εκ νέου προ απροόπτου.

Το πρόβλημα δεν είναι ότι οι κανόνες είναι πολύ σκληροί, αλλά το αντίθετο: η Ευρώπη πρέπει επίσης να αντιμετωπίσει το υπάρχον απόθεμα των μη εξυπηρετούμενων δανείων. Αυτό αποτελεί απειλή για τη χρηματοπιστωτική σταθερότητα και εμπόδιο στην ανάπτυξη, καθώς απορροφά κεφάλαια που θα μπορούσαν να στηρίξουν νέες επενδύσεις.

Καθόλου πρόωρα, οι ευρωπαϊκές τράπεζες επιταχύνουν τη διάθεση των επισφαλών δανείων. Δεδομένου ότι η ανάκαμψη ανεβάζει ρυθμό, θα είναι σε θέση να πάρουν μια υψηλότερη τιμή, η οποία θα βοηθήσει. Όμως, ιδιαίτερα πολλοί μικροί δανειστές, εξακολουθούν να διστάζουν να αντιμετωπίσουν τις απώλειές τους. Αυτό θα αποκαλύψει μια τρύπα στους ισολογισμούς τους, που οι επενδυτές δε θα είναι πρόθυμοι να γεμίσουν με νέο κεφάλαιο. Η απάντηση είναι η συγχώνευση – ισχυρότερες τράπεζες που αναλαμβάνουν αδύναμους αντιπάλους, με τους δανειστές που δεν μπορούν να βρουν λύση από αγοραστή.

Οι εποπτικές αρχές πρέπει να προωθήσουν την αναδιάρθρωση αυτή, όχι να την εμποδίσουν. Η ανεκτικότητα και ο φόβος είναι οι εχθροί της λειτουργικής δημοσιονομικής ρύθμισης. Ακόμα και τώρα, είναι ένα μάθημα που οι ρυθμιστικές αρχές της Ευρώπης δεν έχουν μάθει πλήρως.  

Σχετικα αρθρα

DW: Απατεώνες από τα Βαλκάνια στη Γερμανία

admin

Αγορές: Οι «ταύροι» επιμένουν

admin

Οι αναδυόμενες φούσκες της Ευρώπης

admin

Η ΕΕ απειλεί να σπάσει τη Google σε μικρότερες εταιρείες

admin

Η Ευρώπη περιμένει το 2017 «στη γωνία» τις μεγάλες αμερικανικές εταιρείες τεχνολογίας

admin

Bloomberg: Η Ελλάδα και πάλι ένας από τους πέντε κινδύνους της Ευρώπης

admin

Χ.Α. (-0,32%): Πτώση 1,66% στις Τράπεζες

admin

Καμπανάκια κινδύνου για οικονομία-τράπεζες

admin

Πώς η πανδημία μετασχηματίζει το παγκόσμιο εμπόριο 

admin

Τα δύο σενάρια για τη βιωσιμότητα του χρέους

admin

DIW: Η Ελλάδα δεν τα κατάφερε όπως η Πορτογαλία και η Κύπρος

admin

Ελλάδα:Σε κάθε 100 ευρώ που ξοδεύονται τα 72 ευρώ πάνε σε μισθούς!

admin

H υπεύθυνη αλληλεγγύη της Ευρώπης

admin

Οι μυστικες συναντήσεις Μητσοτάκη στη Νέα Υόρκη

admin

Προσάρτηση της Κριμαίας:Μέρος Δεύτερο

admin

Η «πολιτική αβεβαιότητα» στην Ελλάδα στο επίκεντρο

admin

Ερντογάν: Εδώ είναι Ισταμπούλ, όχι Κωνσταντινούπολη

admin

Ρετιρέ σε τιμή μικρού ΙΧ και ενοικίαση… χωρίς ενοίκιο φέρνει η κρίση στην Θεσσαλονίκη

admin