Image default
Πρώτο Θέμα

«Απόβαση» ΟΤΕ στις διενθείς αγορές! – 2.5 Δισ. € με 1%!

Σάρωσε τις διεθνείς αγορές κεφαλαίου ο ΟΤΕ δείχνοντας και σε πρακτικό πλέον επίπεδο ότι η Ελλάδα έχει γυρίσει οριστικά σελίδα.

Μέσα σε μόλις 2 ώρες διεθνείς επενδυτές προσφεραν 2,5 δισ. € !! έναντι των 500 εκ. που ζήτησε η κορυφαία ελληνική εταιρεία. Συμφώνα με την τελευταία πληροφόρηση από το Λονδίνο αν και η διαδικασία δεν έχει ολοκληρωθεί ακόμα το τελικό επιτόκιο «φλερτάρει» με το 1%, ενώ στο άνοιγμα του βίβλου το αρχικό guidance ήταν περίπου στο 1,4% ή στο mid swap + 165 μ.β.

Σημαντικό στοιχείο είναι η μεγάλη στήριξη της Deutsche Telekom στην έκδοση, η οποία κατέχει το 46% του ΟΤΕ. Η DT αγόρασε το 20% του συνολικού ποσού, καταβάλλοντας δηλαδή 100 εκατ. ευρώ (από το σύνολο των 500 εκατ. ευρώ).

Κύριοι ανάδοχοι της έκδοσης ήταν οι τράπεζες Goldman Sachs και BNP Paribas οι οποίες και διοργάνωσαν χθες τηλεδιασκέψεις με ενδιαφερόμενους επενδυτές, ενώ joint book runners ήταν οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς.

Το ομόλογο λήξης 24 Σεπτεμβρίου 2026 αναμένεται να έχει αξιολόγηση ΒΒ+ από τον οίκο S&P και ο ΟΤΕ  θα χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια της έκδοσης για αναχρηματοδότηση του δανεισμού του, μία στρατηγική η οποία έχει ήδη προαναγγελθεί από την διοίκηση.  Άλλωστε, ήδη σχεδιάζεται την αποπληρωμή των ομολόγων λήξης 2/12/2019 ύψους 350 εκατ. ευρώ που φέρουν επιτόκιο 4,375%, ενώ τον Ιούλιο του 2020 λήγει ομόλογο ύψους 700 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 3,5%.

Να σημειωθεί πως ο OTE αποπλήρωσε χθες δύο δάνεια που είχε λάβει από την EBRD (56,5 εκατ. ευρώ με επιτόκιο Euribor +3,50%) και την BSTDB ( 8,4 εκατ. ευρώ με επιτόκιο Euribor + 2,50% ).

Η πλήρης άρση των capital controls διευκόλυνε την διαδικασία της έκδοσης για τον ΟΤΕ καθώς πλέον μπορούν να γίνουν εγγραφές και με κεφάλαια εσωτερικού. Το ιλιγγιώδες ράλι των ελληνικών κρατικών ομολόγων και η “βουτιά” που έχουν σημειώσει οι αποδόσεις τους, με το 10ετές να διαπραγματεύεται σήμερα με yield κάτω του 1,5% και σε νέα ιστορικά χαμηλά, ανοίγει τον δρόμο στις μεγάλες επιχειρήσεις να βγουν στις διεθνείς αγορές και να εκμεταλλευτούν το άκρως ευνοϊκό κλίμα.

Μάλιστα οι αναλυτές εκτιμούν ότι αναμένεται περαιτέρω βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα μετά την πλήρη άρση των capital controls καθώς και την πρόωρη αποπληρωμή των ακριβών δανείων του ΔΝΤ, τα οποία αποτελούν σημαντικό σήμα επιστροφής της Ελλάδας στην κανονικότητα.

Αξίζει να σημειωθεί πως το αμέσως επόμενο διάστημα ετοιμάζονται και άλλες εταιρικές εκδόσεις, όπως για παράδειγμα από τα ΕΛΠΕ – με έκδοση 5ετούς ομολόγου, καθώς και την Τέρνα Ενεργειακή για άντληση έως 150 εκατ. ευρώ.

Σχετικα αρθρα

Η Λε Πεν δεν πρέπει να βασίζεται στα λεφτά του Πούτιν

admin

Στα 400 εκατ. τα κέρδη των τραπεζών το α’ 6μηνο

admin

Ο δρόμος προς μια πιο ενωμένη Ευρώπη το 2018

admin

ΙΟΒΕ: Επανέρχεται σε ύφεση η ελληνική οικονομία το 2015

admin

Το Grexit, η ΕΚΤ και ο Νότος …

admin

Πόσο εφικτη είναι μια καθαρή εξόδος από το μνημόνιο;

admin

Η αναβίωση του μεγάλου ηγέτη

admin

Το Χονγκ Κονγκ δοκιμασία της καλής πίστης της Κίνας

admin

Ο TurkStream 2 προκαλεί αναταράξεις στον ενεργειακό χάρτη

admin

Το «τέλειο» αδιέξοδο και ο χρόνος που τελειώνει…

admin

S&P: Από τι εξαρτάται νέα αναβάθμιση του αξιόχρεου της Ελλάδας -Οι εκτιμήσεις του οίκου αξιολόγησης

admin

Deutsche Welle: Ανακούφιση στο Βερολίνο για το τέλος των μνημονίων στην Ελλάδα

admin

Το κυνήγι -των αποδόσεων- του κόκκινου Οκτώβρη

admin

Δάνεια 36,3 δισ. ευρώ πνίγουν τις εισηγμένες επιχειρήσεις του ΧΑ

admin

Η κυβέρνηση μπροστά στην τέλεια καταιγίδα!

admin

DW: Σημαντικό έτος το 2018 για την Ελλάδα

admin

Ο Macron και το γαλλικό παράδοξο

admin

Ο δύσκολος χειμώνας για την Ελλάδα…

admin