Image default
Πρώτο Θέμα

«Απόβαση» ΟΤΕ στις διενθείς αγορές! – 2.5 Δισ. € με 1%!

Σάρωσε τις διεθνείς αγορές κεφαλαίου ο ΟΤΕ δείχνοντας και σε πρακτικό πλέον επίπεδο ότι η Ελλάδα έχει γυρίσει οριστικά σελίδα.

Μέσα σε μόλις 2 ώρες διεθνείς επενδυτές προσφεραν 2,5 δισ. € !! έναντι των 500 εκ. που ζήτησε η κορυφαία ελληνική εταιρεία. Συμφώνα με την τελευταία πληροφόρηση από το Λονδίνο αν και η διαδικασία δεν έχει ολοκληρωθεί ακόμα το τελικό επιτόκιο «φλερτάρει» με το 1%, ενώ στο άνοιγμα του βίβλου το αρχικό guidance ήταν περίπου στο 1,4% ή στο mid swap + 165 μ.β.

Σημαντικό στοιχείο είναι η μεγάλη στήριξη της Deutsche Telekom στην έκδοση, η οποία κατέχει το 46% του ΟΤΕ. Η DT αγόρασε το 20% του συνολικού ποσού, καταβάλλοντας δηλαδή 100 εκατ. ευρώ (από το σύνολο των 500 εκατ. ευρώ).

Κύριοι ανάδοχοι της έκδοσης ήταν οι τράπεζες Goldman Sachs και BNP Paribas οι οποίες και διοργάνωσαν χθες τηλεδιασκέψεις με ενδιαφερόμενους επενδυτές, ενώ joint book runners ήταν οι τέσσερις ελληνικές συστημικές τράπεζες Alpha Bank, Eurobank, Εθνική Τράπεζα και Τράπεζα Πειραιώς.

Το ομόλογο λήξης 24 Σεπτεμβρίου 2026 αναμένεται να έχει αξιολόγηση ΒΒ+ από τον οίκο S&P και ο ΟΤΕ  θα χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια της έκδοσης για αναχρηματοδότηση του δανεισμού του, μία στρατηγική η οποία έχει ήδη προαναγγελθεί από την διοίκηση.  Άλλωστε, ήδη σχεδιάζεται την αποπληρωμή των ομολόγων λήξης 2/12/2019 ύψους 350 εκατ. ευρώ που φέρουν επιτόκιο 4,375%, ενώ τον Ιούλιο του 2020 λήγει ομόλογο ύψους 700 εκατ. ευρώ με επιτόκιο 3,5%.

Να σημειωθεί πως ο OTE αποπλήρωσε χθες δύο δάνεια που είχε λάβει από την EBRD (56,5 εκατ. ευρώ με επιτόκιο Euribor +3,50%) και την BSTDB ( 8,4 εκατ. ευρώ με επιτόκιο Euribor + 2,50% ).

Η πλήρης άρση των capital controls διευκόλυνε την διαδικασία της έκδοσης για τον ΟΤΕ καθώς πλέον μπορούν να γίνουν εγγραφές και με κεφάλαια εσωτερικού. Το ιλιγγιώδες ράλι των ελληνικών κρατικών ομολόγων και η “βουτιά” που έχουν σημειώσει οι αποδόσεις τους, με το 10ετές να διαπραγματεύεται σήμερα με yield κάτω του 1,5% και σε νέα ιστορικά χαμηλά, ανοίγει τον δρόμο στις μεγάλες επιχειρήσεις να βγουν στις διεθνείς αγορές και να εκμεταλλευτούν το άκρως ευνοϊκό κλίμα.

Μάλιστα οι αναλυτές εκτιμούν ότι αναμένεται περαιτέρω βελτίωση στα ελληνικά ομόλογα μετά την πλήρη άρση των capital controls καθώς και την πρόωρη αποπληρωμή των ακριβών δανείων του ΔΝΤ, τα οποία αποτελούν σημαντικό σήμα επιστροφής της Ελλάδας στην κανονικότητα.

Αξίζει να σημειωθεί πως το αμέσως επόμενο διάστημα ετοιμάζονται και άλλες εταιρικές εκδόσεις, όπως για παράδειγμα από τα ΕΛΠΕ – με έκδοση 5ετούς ομολόγου, καθώς και την Τέρνα Ενεργειακή για άντληση έως 150 εκατ. ευρώ.

Σχετικα αρθρα

Spiegel: Το ΠΑΣΟΚ συμπαρασύρθηκε από την κρίση

admin

Πτώση του επιτοκίου των ελληνικών ομολόγων–Ασθενεί το ΧΑ

admin

Too big too fail – το δράμα συνεχίζεται με νέα επεισόδια

admin

Οι μετανάστες ψάχνουν νέους δρόμους προς τα Βαλκάνια μετά το κλείσιμο των συνόρων

admin

Οι ηγέτες της ΕΕ συζητούν τη συμφωνία με την Τουρκία

admin

Δύσκολος Σεπτέμβρης για την κυβέρνηση

admin

H ακτινογραφία των τριών φαβορί της CDU

admin

Ευρωπαϊκός Τύπος: Ο σουλτάνος έχει χρεοκοπήσει

admin

Η ωρολογιακή βόμβα της Ευρωζώνης

admin

Ο Ντράγκι θα μιλήσει επιτέλους για τον ελέφαντα στο δωμάτιο

admin

Brexit: Δεδομένη θεωρείται η ήττα της Μέι στη βουλή

admin

CNBC:Η συμφωνία, καθρέφτης για το πώς αντιμετωπίζονται τα λιγότερο τυχερά κράτη

admin

Τέσσερεις κινδύνους και τρία ατού βλέπει ο ΟΟΣΑ

admin

Η Σελόντα δείχνει το δρόμο…

admin

Τα στερεότυπα, η κρίση και η ευρωπαϊκή βαβέλ

admin

Ο κίνδυνος μιας αδύναμης Ευρώπης

admin

Οι ασθενείς της Ευρώπης -Αθήνα και Ρώμη- έγιναν καλά, αλλά για πόσο;

admin

Μεγάλες επενδυτικές ευκαιρίες κρύβει η ελληνική κτηματαγορά

admin