Image default
PIRAEUS BANK Πρώτο Θέμα Τράπεζες

Όλη η αλήθεια για τη νέα Τράπεζα Πειραιώς

piraeus-real-estate-και-picar-ενισχύουν-τον-Δήμο-Αθηναίων

Η μεγαλύτερη και πιο ισχυρή ελληνική τράπεζα θα είναι από το ερχόμενο καλοκαίρι η τράπεζα Πειραιώς. 

Μετά την ολοκλήρωση του reverse split και της αύξησης μετοχικού κεφαλαίου ύψους ενός δισεκατομμυρίου ευρώ οι μετοχές της τράπεζας στο χρηματιστήριο Αθηνών θα εχουν P/E 0.25 εως 0,30  καθιστώντας τη μετοχή μία από τις καλύτερες επενδυτικές επιλογές στον κλάδο σε πανευρωπαϊκό επίπεδο.

Αυτό μάλιστα θα επιτευχθεί χωρίς καμία κρατική ενίσχυση σε βάρος του Έλληνα φορολογούμενου  ‘οπως συνέβη σε άλλες εταιρείες που επλήγησαν λόγω της κρίσης.

Αντίθετα η διοίκηση του Χρήστου Μεγάλου έχει ξεκινήσει ένα μαραθώνιο επαφών με ξένους θεσμικούς επενδυτές με σκοπό την πλήρη κάλυψη της αύξησης με φρέσκο χρήμα που θα οδηγήσει την τράπεζα Πειραιώς στη νέα εποχή. 

Όπως είναι αναμενόμενο κάθε τέτοια μεγάλη κίνηση δημιουργεί και σχετικές αντιδράσεις που έχουν να κάνουν κυρίως με τους υφιστάμενους παλαιούς μετόχους της Τράπεζας. 

Σήμερα οι υφιστάμενοι μέτοχοι της Τράπεζας ιδιώτες και θεσμικοί στην Ελλάδα υπολογίζονται στο 6% του Μετοχικού της κεφαλαίου για τους οποίους όπως φαίνεται και από τις προϋποθέσεις της αύξησης παρακάτω θα υπάρχει προνομιακή μεταχείριση. 

Είναι προφανές ότι για να μπορέσουν να διατηρήσουν τον ίδιο αριθμό  μετοχών θα πρέπει να συμμετάσχουν στην αύξηση μετοχικού κεφαλαίου συνεισφέροντας φρέσκο χρήμα στην τράπεζα, χρήμα που στο άμεσο μέλλον θα έχει πολλαπλάσιες αποδόσεις καθώς η τράπεζα θα έχει απελευθερωθεί πλήρως, μετά την ολοκλήρωση της διαδικασίας, από τα βαρίδια της.   

Λόγω των πρόσφατων προβλημάτων που αντιμετώπισε η ελληνική οικονομία από την παγκόσμια κρίση του κοροναϊού αλλά και τον λίγο παλιότερων που είχε αντιμετωπίσει κατά τη διάρκεια της οικονομικής κρίσης που έπληξε τη χώρα μας, οι εναλλακτικές λύσεις θα ήταν πολύ οδυνηρότερες  και με σχεδόν μηδενικό αποτέλεσμα για τους μετόχους. 

Σήμερα η Πειραιώς έχει 29.300 μετόχους, ενώ εκτιμάται ότι οι Έλληνες επενδυτές ( ιδιώτες και θεσμικοί) ελέγχουν περί το 6%.

Συγκριτικά με τις άλλες συστημικές τράπεζες, η Πειραιώς έχει αριθμητικά τους λιγότερους μετόχουςκαθώς η Eurobank  έχει 44.900, η Εθνική 108.500 και η Alpha Bank 115.850.

Από τη στιγμή που η Α.Μ.Κ της Πειραιώς θα ανοίξει και στην Ελλάδα ( για περίπου 10% της έκδοσης) είναι προφανές ότι στη δημόσια προσφορά μπορούν να λάβουν μέρος τόσο οι υφιστάμενοι ιδιώτες μέτοχοι, όσοι και νέοι.

Τα επικαιροποιημένα τελευταία στοιχεία δείχνουν ότι η Πειραιώς διαθέτει ενεργητικό 71,5 δισ. ευρώ, έχει 484 καταστήματα στην Ελλάδα με 10.379 υπαλλήλους, ενώ παράλληλα κατέχει την πρωτιά στις εγχώριες χορηγήσεις (46,8 δισ.) αλλά και τις καταθέσεις (48,3 δισ.).

Διαθέτει επίσης 5,5 εκατ. πελάτες που αντιπροσωπεύουν το 60% της τραπεζικής πελατείας στην Ελλάδα.

Όροι και προϋποθέσεις δημόσιας προσφοράς

  • Ταυτόχρονη διαδικασία σε Ελλάδα και εξωτερικό
  • Ιδιωτική τοποθέτηση (δηλ. διαδικασία που δεν θα συνιστά δημόσια προσφορά) μέσω βιβλίου προσφορών στο εξωτερικό και δημόσια προσφορά (ΔΠ) στην Ελλάδα 
  • Καταρχήν επιμερισμός σε 10% (ενδεικτικά) κατανομή για ΔΠ στην Ελλάδα σε υφιστάμενους μετόχους. 
  • Θα καθοριστεί εύρος τιμών (min-max) για την εγγραφή στο βιβλίο προσφορών και τη δημόσια προσφορά 
  • Η τιμή διάθεσης θα καθοριστεί από το βιβλίο προσφορών στην ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό και θα είναι κοινή και για τα δύο σκέλη της ΑΜΚ, ήτοι την ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό και τη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα 
  • Στην Ελλάδα οι ενδιαφερόμενοι επενδυτές θα εγγράφονται υποχρεωτικά στην ανώτατη τιμή του εύρους 
  • Η προνομιακή κατανομή σε υφιστάμενους μετόχους θα αφορά μόνο τη δημόσια προσφορά στην Ελλάδα, όχι την ιδιωτική τοποθέτηση στο εξωτερικό 
  • Η δημόσια προσφορά στην Ελλάδα θα διακρίνεται σε δυο υποκατηγορίες, ήτοι μη ειδικούς επενδυτές και ειδικούς επενδυτές που είναι υφιστάμενοι μέτοχοι, με τη δυνατότητα μεταφοράς μετοχών μεταξύ των κατηγοριών σε περίπτωση αδιάθετων μετοχών κάποιας κατηγορίας 
  • Η προνομιακή κατανομή των υφιστάμενων μετόχων που αναμένεται να αποφασιστεί από το ΔΣ θα ισχύει τόσο για τους μη ειδικούς όσο και για τους ειδικούς επενδυτές που θα συμμετάσχουν στη ΔΠ στην Ελλάδα 

Το σχεδιο Sunrise

Το σχέδιο “Sunrise”, σύμφωνα με όσα ανακοινώθηκαν και ταυτόχρονα έγιναν γνωστά σε οικονομικούς αναλυτές στην παρουσίαση της περασμένης εβδομάδας περιλαμβάνει τρεις πυλώνες:

– Την επιτάχυνση του σχεδίου μείωσης των μη εξυπηρετούμενων ανοιγμάτων (NPEs) με στόχο την επίτευξη μονοψήφιου δείκτη NPE στους επόμενους 12 μήνες, μέσω της τιτλοποίησης και στη συνέχεια αποαναγνώρισης NPEs συνολικής εκτιμώμενης μεικτής λογιστικής αξίας 19 δισ. ευρώ (συμπεριλαμβανομένων των τιτλοποιήσεων NPEs Phoenix και Vega που έχουν ήδη ανακοινωθεί). Κάνοντας το επόμενο σημαντικό βήμα στην επιτάχυνση του σχεδίου μείωσης των NPEs, η Τράπεζα Πειραιώς υπέβαλε ήδη αίτηση για την ένταξη στο Πρόγραμμα “Ηρακλής” της νέας τιτλοποίησης NPEs με κωδική ονομασία “Sunrise 1” ύψους περίπου 7 δισ. ευρώ.

– Την αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου της Πειραιώς Financial Holdings κατά περίπου 1 δισ. ευρώ, μέσω δημόσιας προσφοράς με κατάργηση δικαιωμάτων προτίμησης, η οποία, σε συνδυασμό με τις υπόλοιπες κεφαλαιακές ενέργειες που έχουν ολοκληρωθεί ή βρίσκονται σε εξέλιξη και δεν απομειώνουν την αξία των μετόχων, θα οδηγήσουν σε σωρευτική κεφαλαιακή ενίσχυση περίπου 2,6 δισ. ευρώ, συμπεριλαμβάνοντας δυνητική έκδοση υβριδικών τίτλων ΑT1 μέχρι ποσού περίπου 0,6 δισ. ευρώ. Για την αύξηση κεφαλαίου, θα ζητηθεί η έγκριση από τους μετόχους σε γενική συνέλευση που έχει οριστεί για τις 7 Απριλίου.

– Ένα αναλυτικό πρόγραμμα μετασχηματισμού της Τράπεζας Πειραιώς με στόχο την ενίσχυση των κερδών προ προβλέψεων, μέσω συντονισμένων ενεργειών ενδυνάμωσης των εσόδων και μείωσης του λειτουργικού κόστους, με βελτίωση της λειτουργικής αποτελεσματικότητας και ενίσχυση της ψηφιακής πλατφόρμας της τράπεζας.

Σχετικα αρθρα

Ιταλία: Έρχεται κύμα συγχωνεύσεων στον τραπεζικό κλάδο

admin

Ισχυρό “σήμα” της Fitch για τις ελληνικές τράπεζες

admin

XA: Η Πειραιώς έδωσε τον τόνο

admin

Χρήστος Μεγάλου: Είμαστε αισιόδοξοι τόσο για το μέλλον της Τράπεζας Πειραιώς όσο και για την πορεία της ελληνικής οικονομίας

admin

Το μεγάλο παιχνίδι με τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς

admin

Ο Άλμπερτ Μπουρλά βοήθησε να σωθεί ο κόσμος – Μπορεί να σώσει και τη μετοχή της Pfizer;

admin

Tράπεζες: Tέλος εποχής για το χαρτί στις επαφές με τους πελάτες

admin

Η ώρα των χρεοκοπιών εταιρειών στην Ευρώπη πλησιάζει

admin

ALPHA BANK:Η γιγάντωση του παγκόσμιου χρέους, εν μέσω της πανδημίας, αιτία έντονου προβληματισμού

admin

Πειραιώς, Alpha Bank και Eurobank ξεκίνησαν τις παρουσιάσεις των νέων τιτλοποιήσεων στους ξένους επενδυτές

admin

Η Ιταλία στοχεύει στην κορυφή της Ευρώπης

admin

Τουρκία: Ποινικοποίηση της δημοσιογραφίας

admin