Οι μετοχές των ΗΠΑ, τα εμπορεύματα, οι μετοχές στο εξωτερικό και το bitcoin έπεσαν σε μια ταραχώδη διαπραγμάτευση την Τετάρτη, καθώς η όρεξη κινδύνου των επενδυτών μειώθηκε και η Ομοσπονδιακή Τράπεζα έδειξε μια ενδεχόμενη μετατόπιση από τις πολιτικές της πανδημίας της.
Ο δείκτης Dow Jones σημείωσε πτώση έως και 587 μονάδες στις πρωινές συναλλαγές, προτού μειώσει τις απώλειές του σε λιγότερες από 200 μονάδες, ενώ άλλες αγορές σημείωσαν άνοδο.
Οι επενδυτές συνέχισαν να ανησυχούν για τον επιταχυνόμενο ρυθμό πληθωρισμού. Οι αξιωματούχοι της Fed αναγνώρισαν επίσης ότι τα αποδεικτικά στοιχεία για τον αυξανόμενο πληθωρισμό και την ισχυρή οικονομική ανάκαμψη θα μπορούσαν να οδηγήσουν σε μια αναθεώρηση των σχεδόν μηδενικών επιτοκίων και του μαζικού προγράμματος αγοράς ομολόγων.
Αν και αξιωματούχοι της Fed έχουν δηλώσει ότι η οικονομία βρίσκεται ακόμη σε κατάσταση ανάκαμψης και απαιτεί κίνητρα από την κεντρική τράπεζα, αρκετοί δήλωσαν αυτήν την εβδομάδα ότι η κεντρική τράπεζα παρακολουθεί στενά τις οικονομικές εξελίξεις και θα είναι έτοιμη να προσαρμόσει την πολιτική όταν είναι απαραίτητο.
Συνοπτικά πρακτικά από τη συνεδρίαση της κεντρικής τράπεζας στα τέλη Απριλίου, που δημοσιεύτηκαν την Τετάρτη, ανέφεραν ότι ορισμένοι αξιωματούχοι της Fed θέλουν να αρχίσουν να συζητούν ένα σχέδιο μείωσης του μαζικού προγράμματος αγοράς ομολόγων της Fed σε μια μελλοντική συνάντηση. Οι αγορές της Ομοσπονδιακής Τράπεζας και των ενυπόθηκων ομολόγων της Fed ανέρχονται σήμερα σε τουλάχιστον 120 δισεκατομμύρια δολάρια το μήνα.
«Ορισμένοι συμμετέχοντες πρότειναν ότι εάν η οικονομία συνέχισε να σημειώνει ταχεία πρόοδο προς τους στόχους της επιτροπής, θα ήταν ενδεδειγμένο κάποια στιγμή στις προσεχείς συναντήσεις να ξεκινήσει η συζήτηση ενός σχεδίου για την προσαρμογή του ρυθμού αγοράς περιουσιακών στοιχείων», ανέφεραν τα πρακτικά.
Σημείωσαν ότι πολλοί αξιωματούχοι απηχούσαν την άποψη του προέδρου Jerome Powell ότι η Fed πρέπει να δώσει στις αγορές πολλές προειδοποιήσεις προτού αρχίσει να μειώνει την στήριξη.
Τα σημάδια ότι οι αξιωματούχοι της Fed μιλάνε για μείωση των αγορών ομολόγων της κεντρικής τράπεζας ώθησαν τις αποδόσεις του Δημοσίου στο υψηλότερο του πρόσφατου εύρους συναλλαγών τους, με τις 10ετής αποδόσεις να διαμορφώνονται στο 1,680%, έναντι 1,661% την Τρίτη. Τα σχόλια ήρθαν ως έκπληξη, ανέφεραν οι αναλυτές, επειδή ο κ. Πάουελ δεν υπαινίχθηκε τιποτα σχετικά με τη μείωση της στήριξης μετά τη συνάντηση του προηγούμενου μήνα.
«Ο βασικός μοχλός τώρα είναι οι κεντρικές τράπεζες», δήλωσε ο Nadège Dufossé, επικεφαλής της στρατηγικής πολλαπλών περιουσιακών στοιχείων της Candriam.
Οι μετοχες είναι πιθανό να είναι ευμετάβλητες και θα μπορούσαν να παρουσιάσουν διόρθωση 10%, είπε, προσθέτοντας ότι η αγορά αντλεί υποστήριξη από την ισχυρή αύξηση των κερδών και απόδειξη ότι τα εμβόλια κοροναϊού είναι εξαιρετικά αποτελεσματικά.
Ο S&P 500 έκλεισε μόλις 2,8% κάτω από το υψηλό όλων των εποχών, παρά την πτώση για έξι από τις τελευταίες οκτώ ημέρες διαπραγμάτευσης.
Μετά από ομιλία την Τετάρτη, ο πρόεδρος της Fed του Σεντ Λούις Τζέιμς Μπουλντ είπε: «Αν φτάσουμε στο σημείο όπου ήμασταν άνετα από την πλευρά της δημόσιας υγείας, η πανδημία ήταν σε μεγάλο βαθμό πίσω μας… και δεν επρόκειτο να ξαναεμφανιστεί με κάποιο τρόπο, τότε νομίζω ότι θα μπορούσαμε να μιλήσουμε για την προσαρμογή της νομισματικής πολιτικής. “
Πρόσθεσε: “Δεν νομίζω ότι έχουμε φτάσει ακόμη σε αυτό το σημείο, αλλά φαίνεται ότι πλησιάζουμε.”
Ο πρόεδρος της Atlanta Fed, Raphael Bostic, μέλος της επιτροπής καθορισμού των επιτοκίων της Fed, έκανε παρόμοιες παρατηρήσεις σε τηλεοπτική συνέντευξη στο -. «Θα πρέπει να είμαστε πολύ ευέλικτοι όσον αφορά την παρακολούθηση της οικονομίας και τις πολιτικές μας απαντήσεις», δήλωσε.
Η συνάντηση της Fed του περασμένου μήνα πραγματοποιήθηκε προτού τα οικονομικά δεδομένα έδειξαν μια αύξηση του πληθωρισμού, έναν βραδύτερο από το αναμενόμενο ρυθμό πρόσληψης και αυξανόμενων περιορισμών στην προσφορά.
Οι αξιωματούχοι της Fed έχουν δηλώσει εδώ και μήνες ότι πιστεύουν ότι ο υψηλότερος πληθωρισμός φέτος θα είναι προσωρινός, επιτρέποντάς τους να διατηρήσουν τις πολιτικές εύχρηστου χρήματος έως ότου η αγορά εργασίας ανακάμψει πλήρως από την πανδημία.
«Ωστόσο, μερικοί συμμετέχοντες σχολίασαν τους κινδύνους της αύξησης των πιέσεων στον πληθωρισμό σε ανεπιθύμητα επίπεδα προτού καταστούν αρκετά προφανείς για να προκαλέσουν μια αντίδραση πολιτικής», ανέφερε στη συνάντηση του Απριλίου.
Το χρηματιστήριο έχει κινηθει ανοδικα για περισσότερο από ένα χρόνο με ένα στοίχημα ότι τελικά η οικονομική ανάπτυξη θα ξαναρχίσει τον προ-πανδημικό ρυθμό της. Οι οικονομικές εκθέσεις έχουν δείξει μια οικονομία που ανακάμπτει, αλλά οι αγορές τιμολογούν σε ακόμη πιο επιθετική ανάπτυξη.
Αυτή η δυναμική αρχίζει να αντιστρέφεται, δήλωσε ο Michael Gayed, διαχειριστής χαρτοφυλακίου και συγγραφέας.
«Η αγορά πρόκειται να αρχίσει να ξυπνά με το γεγονός ότι η αφηγηματική αναπαράσταση που έχει πουληθεί πιθανότατα ήταν υπερβολική», είπε ο κ. Gayed. «Θα μπορούσε να είναι μια άσχημη κατάσταση».
Το Τμήμα Εργασίας ανέφερε την περασμένη εβδομάδα ότι ο δείκτης τιμών καταναλωτή,, αυξήθηκε 4,2% τους 12 μήνες έως τον Απρίλιο. Οι επονομαζόμενες βασικές τιμές, αυξήθηκαν 0,9% τον Απρίλιο από τον Μάρτιο, το ταχύτερο κέρδος ενός μήνα από το 1981 και σημαντικά περισσότερο από ό, τι περίμεναν οι οικονομολόγοι.
Σε ένα σημάδι των επενδυτών να αποσύρονται από κερδοσκοπικά στοιχήματα που έχουν αφθονήσει φέτος, το bitcoin έπεσε έως και 30%, φθάνοντας στο χαμηλό των 30.201,96 $, σύμφωνα με το CoinDesk. Αργότερα ανέκαμψε και διαπραγματεύτηκε στα 38.390,16 $ από τις 5 μ.μ. ET την Τετάρτη. Η πώληση στο bitcoin προκάλεσε την πώληση και σε άλλα κρυπτονομίσματα.