Image default
PIRAEUS BANK

Στην έκδοση τίτλου ΑΤ1 προχωρά η Τράπεζα Πειραιώς

Στην έκδοση τίτλου ΑΤ1 προχωρά η Τράπεζα Πειραιώς, την πρώτη για ελληνική τράπεζα, η οποία και εντάσσεται στο σχέδιο κεφαλαιακής ενίσχυσης της συστημικής τράπεζας καθώς και στο πρόγραμμα ελάχιστων απαιτήσεων για ίδια κεφάλαια και επιλέξιμες υποχρεώσεις (MREL). Το βιβλίο προσφορών αναμένεται να ανοίξει εντός της εβδομάδας, με τις συναντήσεις με τους επενδυτές να ξεκινούν σήμερα, ενώ στόχος είναι η άντληση έως 400 εκατ. Ευρώ, ενώ κύριοι ανάδοχοι της έκδοσης είναι οι Goldman Sachs και UBS Investment Bank καθώς και Joint Bookrunners μαζί με τις Credit Suisse, Deutsche Bank και Morgan Stanley.

Η διοίκηση της Πειραιώς είχε προαναγγείλει αυτήν την έξοδο στο πλαίσιο του προγράμματος Sunrise κατά την παρουσίαση του στρατηγικού της σχεδίου τον περασμένο Μάρτιο, ενώ αξίζει να σημειώσουμε πως οι τίτλοι ΑΤ1 είναι ένα “εργαλείο” το οποίο έχει ως βάση την κεφαλαιακή θωράκιση και έχουν πιο υψηλά επιτόκια σε σχέση με τους τίτλους Tier II. Στο πλαίσιο της Βασιλείας ΙΙΙ, το ρυθμιστικό κεφάλαιο των τραπεζών διαιρείται σε κεφάλαιο Tier 1 και Tier 2. Το κεφάλαιο Tier 1 υποδιαιρείται σε Common Equity (CET) και Additional Tier-1 (AT1). Τα ομόλογα AT1 είναι ένας τύπος μη εξασφαλισμένων, διαρκών ομολόγων που οι τράπεζες εκδίδουν για να ενισχύσουν τα βασικά τους κεφάλαια για να πληρούν τους κανόνες της Βασιλείας-III ((Pillar 2).

Η έξοδος της Πειραιώς ακολουθεί την επιτυχημένη ΑΜΚ καθώς ανάλογες κινήσεις από την Εurobank τον Απρίλιο με την έκδοση preferred senior notes ύψους 500 εκατ. ευρώ, με επιτόκιο 2,125%, ενώ έναν μήνα νωρίτερα είχε προηγηθεί η έξοδος της Alpha Bank με την έκδοση ομολόγου Tier II ύψους 500 εκατ. ευρώ με κουπόνι στο 5,5%. Ανάλογε κινήσεις αναμένεται να ακολουθήσουν εντός του έτους και από άλλες συστημικές τράπεζες.

Σε σχετική της έκθεση η JP Morgan είχε τονίσει πως έρχονται πολλαπλές έξοδοι στις αγορές από τις ελληνικές τράπεζες έως το 2022. Κοιτάζοντας τις προοπτικές κεφαλαίου κάθε τράπεζας, η JP Morgan υπογράμμισε το τεράστιο κόστος κεφαλαίου που συνεπάγεται η πραγματοποίηση αυτών των προγραμματισμένων συναλλαγών τιτλοποίησης και το κίνητρο των τραπεζών να αξιοποιήσουν την πρωτογενή αγορά προκειμένου να υποστηρίξουν τις κεφαλαιακές τους θέσεις. Έτσι, αναμένει ότι η ευκαιρία που υπάρχει στον χώρο των ελληνικών τραπεζών θα αυξηθεί σημαντικά τα επόμενα δύο χρόνια, συμπεριλαμβανομένης της πρώτης έκδοσης τίτλου AT1.

Σχετικα αρθρα

Πώς “βλέπουν” οι Moody’s και S&P την έξοδο της Πειραιώς στις αγορές με το ΑΤ1

admin

Πώς είδαν οι αναλυτές τα αποτελέσματα της Τράπεζας Πειραιώς – Τι είναι αυτό που ξεχωρίζουν, τι εκτιμούν για τη μετοχή

admin

Τα επόμενα βήματα του μετασχηματισμού της Τρ. Πειραιώς

admin

Τρ.Πειραιώς: €634 εκατ. κέρδη προ προβλέψεων το 1ο τρίμηνο

admin

Ζαββός: Ο εταιρικός μετασχηματισμός της Τράπεζας Πειραιώς, είναι πλήρως σύννομος, και ηθικός

admin

Τρ. Πειραιώς: Άντληση 100 εκατ. ευρώ για την Costamare μέσω ομολόγου

admin

Τράπεζα Πειραιώς: Πιο κοντά στην επενδυτική βαθμίδα μετά την αναβάθμιση της S&P

admin

Θ. Βλαχόπουλος (Τρ. Πειραιώς): Κατέχουμε ηγετική θέση στη χρηματοδότηση ανανεώσιμων πηγών ενέργειας

admin

Πειραιώς Financial Holdings: Στο 27% το ποσοστό του ΤΧΣ μετά την ΑΜΚ – Με 5,216% η Helikon

admin

Ελένη Βρεττού : Η Ελλάδα έχει αναδειχθεί σε επενδυτικό προορισμό πρώτης γραμμής

admin

Moody’s: Αναβάθμισε σε θετικές τις προοπτικές για την Τράπεζα Πειραιώς – Επιβεβαίωσε το Caa2

admin

Χρ. Μεγάλου: Ανάπτυξη άνω του 4% από φέτος και τα επόμενα χρόνια

admin