Image default
Επιχειρήσεις

Citi: Τιμή στόχος τα 21,5 ευρώ για τη Mytilineos

Citi: Τιμή στόχος τα 21,5 ευρώ για τη Mytilineos

Tιμή στόχο τα 21,5 ευρώ διατηρεί η Citigroup για τη μετοχή της Mytilineos, ενώ παράλληλα επαναλαμβάνει τη σύσταση «buy».

Μάλιστα, η Citi «βλέπει» σημαντικό περιθώριο ανόδου της τάξης του 39% για τη μετοχή, ενώ τοποθετεί την εκτιμώμενη μερισματική απόδοση στο 2,8%.

Η αμερικανική τράπεζα θεωρεί ότι η ισχυρή κερδοφορία της Mytilineos στον κλάδο της ηλεκτρικής ενέργειας αναμένεται να χαιρετιστεί από την αγορά και τους επενδυτές. Το μείγμα της κερδοφορίας του ομίλου χαρακτηρίζεται ενθαρρυντικό, με το EBITDA στον τομέα της ηλεκτρικής ενέργειας να είναι καλύτερο των εκτιμήσεων αφού αυξήθηκε κατά 80% έναντι 40% που ανέμενε η Citigroup.

Επιπλέον, παρά τις πληθωριστικές πιέσεις ως αποτέλεσμα των αυξημένων τιμών των πρώτων υλών, η απόδοση του τομέα αλουμινίου παρέμεινε σταθερή.

Σημαντική αύξηση κερδών το 2022

Σύμφωνα με την ανάλυση της Citi, η Mytilineos, έχοντας εκμεταλλευτεί τις υψηλές τιμές αλουμινίου των τελευταίων μηνών, έχει εξασφαλίσει υψηλά επίπεδα κερδοφορίας για τα επόμενα 2-3 χρόνια.

Το παράδειγμα άλλωστε της Mytilineos, όσον αφορά στην αντιστάθμιση των τιμών του αλουμινίου, ακολούθησε πρόσφατα και μία από τις μεγαλύτερες παραγωγούς αλουμινίου παγκοσμίως, η Νορβηγική Norsk Hydro.

Μεταξύ άλλων, η Citigroup προβλέπει πολύ σημαντική αύξηση στην κερδοφορία της Mytilineos για το 2022 και θεωρεί πως η αγορά θα υποδεχτεί θετικά αυτό το καλό set αποτελεσμάτων.

Πώς αυξήθηκε κατά 80% το EBITDA

Η επανεκκίνηση του σταθμού ηλεκτροπαραγωγής με φυσικό αέριο μετά από συντήρηση συνέβαλε στην αύξηση της παραγωγής ενέργειας κατά 39% στο τρίμηνο. Ωστόσο, η αύξηση των εσόδων στην επιχείρηση ηλεκτρικής ενέργειας ήταν υψηλότερη στο 54% σε τριμηνιαία βάση. Ως αποτέλεσμα, το EBITDA στον κλάδο της ηλεκτρικής ενέργειας αυξήθηκε κατά 80%.

Η Citi επισημαίνει, ωστόσο, ότι υπάρχουν περιορισμένα στοιχεία για την κερδοφορία της επιχείρησης λιανικής ενέργειας, η οποία ήταν ζημιογόνα το α’ εξάμηνο του 2021 και έχει περιορισμένη ευελιξία να πιέσει για αύξηση των τιμολογίων βραχυπρόθεσμα.

Υψηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες

Παράλληλα, όπως αναφέρει η Citi, το καθαρό χρέος ήταν υψηλότερο σε σύγκριση με το πρώτο εξάμηνο του 2021 και κοντά στο επίπεδο που έχει υπολογίσει η αμερικανική τράπεζα ότι θα διαμορφώσει το καθαρό χρέος για το σύνολο του 2021.

Ο συνδυασμός υψηλότερου κεφαλαίου κίνησης και επιταχυνόμενων δαπανών επέκτασης συνέβαλε σε υψηλότερες κεφαλαιουχικές δαπάνες στο τρίμηνο, όπως εκτιμά.

  • ΗΛΕΚΤΡΙΚΗ ΕΝΕΡΓΕΙΑ
  • MYTILINEOS
  • Citigroup
  • σύσταση Buy
  • Πληθωριστικές πιέσεις
  • αλουμίνιο
  • EBITDA
  • κεφαλαιουχικές δαπάνες

    Σχετικα αρθρα

    ΕΥΔΑΠ: Στα €34,8 εκατ. τα καθαρά κέρδη στο 9μηνο 2021

    admin

    Prodea: Κέρδη 121 εκατ. ευρώ από συνεχιζόμενες δραστηριότητες στο 9μηνο

    admin

    ΕΥΔΑΠ: Στα €34,8 εκατ. υποχώρησαν τα καθαρά κέρδη στο εννεάμηνο

    admin

    ΔΕΗ: Ισχυρή ανθεκτικότητα παρά την εκτίναξη του κόστους κατά 167% στο γ’ τρίμηνο

    admin

    Παράγκ Αγκραβάλ: Αυτός είναι ο νέος CEO του Twitter που θα αντικαταστήσει τον Τζακ Ντόρσεϊ

    admin

    ΔΕΗ: Στα 3,6 δισ. ευρώ ο κύκλος εργασιών στο 9μηνο

    admin

    Ελλάκτωρ: Αύξηση σε EBITDA και κύκλο εργασιών στο 9μηνο

    admin

    Performance Technologies: Καλύφθηκε πλήρως η αύξηση του μετοχικού κεφαλαίου

    admin

    ΓΕΚΕ: Κέρδη έναντι ζημιών στο εννεάμηνο του 2021

    admin

    ΕΛΒΟ: Νέες θέσεις εργασίας – Ποιες ειδικότητες αναζητά

    admin

    Κύκλος εργασιών 1,08 δισ. για τον όμιλο Ελινόιλ στο 9μηνο

    admin

    Q&R: Στα 181.422,61 ευρώ τα EBITDA στο 9μηνο

    admin