Η τουρκική λίρα κατέρρευσε έως και 7% σε νέο ρεκόρ κοντά στο 15 ανά δολάριο τη Δευτέρα, υπό την ανησυχία για την επικίνδυνη νέα οικονομική πολιτική του προέδρου Ταγίπ Ερντογάν και τις προοπτικές νέας μείωσης των επιτοκίων την Πέμπτη.
Η κεντρική τράπεζα ανακοίνωσε την τέταρτη παρέμβασή της στην αγορά μέσα σε δύο εβδομάδες, πουλώντας δολάρια, καθώς η διολίσθηση στο 14,99 άφησε τη λίρα να αξίζει μόλις το ήμισυ της αξίας της στο τέλος του 2020.
“Η φαινομενική σχετική σταθερότητα της την περασμένη εβδομάδα ήταν τεχνητή και μη βιώσιμη. Τώρα βλέπουμε τη συσσώρευση πίεσης να ξεδιπλώνεται, οδηγώντας την αδυναμία της λίρας στο επόμενο επίπεδο”, ανέφερε η Commerzbank σε σημείωμα. “Οποιεσδήποτε περαιτέρω προσπάθειες της CBT να την σταθεροποιήσει με παρεμβάσεις είναι πιθανό να αποτύχουν.”
Η κεντρική τράπεζα της Τουρκίας, υπό την πίεση του Ερντογάν, αναμένεται να μειώσει το επιτόκιο πολιτικής της κατά 100 μονάδες βάσης στο 14% αυτή την εβδομάδα, σύμφωνα με δημοσκόπηση του Reuters την Παρασκευή, παρά το γεγονός ότι ο πληθωρισμός εκτινάχθηκε στο 21,3% τον περασμένο μήνα.
Ωστόσο, υπήρχε σκεπτικισμός σχετικά με το εάν η τράπεζα θα το έκανε λόγω της αστάθειας.
“Ειλικρινά, δεν νομίζω ότι μπορούν να πραγματοποιήσουν άλλη μείωση 100 bps αυτή την εβδομάδα. Η λίρα ήταν πολύ ασταθής τις τελευταίες εβδομάδες και η S&P υποβαθμίστηκε σε αρνητική προοπτική. Οι αγορές θα έχουν πολύ μικρή ανοχή σε μια τέτοια κίνηση », δήλωσε η Ipek Ozkardeskaya, ανώτερη αναλυτής της Swissquote Bank.
Ο Ερντογάν αναμένεται να έχει συνομιλίες με τον διοικητή της Κεντρικής Τράπεζας Σαχάπ Καβτσιόγλου, τον υπουργό Οικονομικών Νουρεντίν Νεμπάτι και τους επικεφαλής των κρατικών τραπεζών στην Κωνσταντινούπολη τη Δευτέρα, ανέφεραν πηγές.
Τα κρατικά ομόλογα της Τουρκίας σε δολάριο υποχώρησαν, με την έκδοση του 2034 να υποχωρεί κατά 0,8 σεντς, σύμφωνα με στοιχεία του Tradeweb. Οι μετρητές αστάθειας της λίρας αυξήθηκαν, σύμφωνα με στοιχεία της Fenics.
Το κραχ της λίρας έχει διαβρώσει απότομα τα κέρδη των Τούρκων, τροφοδοτώντας τη φτώχεια και οδηγεί σε ουρές ανθρώπων που περιμένουν να αγοράσουν φτηνό ψωμί καθώς η τιμή των αγαθών αυξάνεται. Οι νομοθέτες έχουν διαπληκτιστεί εν μέσω αυξανόμενων εντάσεων στο κοινοβούλιο καθώς η αντιπολίτευση επικρίνει τον χειρισμό της οικονομίας από την κυβέρνηση.
Η κεντρική τράπεζα μείωσε το επιτόκιο πολιτικής της κατά 400 μονάδες βάσης από τον Σεπτέμβριο, οδηγώντας τις ανησυχίες των επενδυτών και των αποταμιευτών και ανατρέποντας τους προϋπολογισμούς και τα μελλοντικά σχέδια δαπανών των ντόπιων.
Αργά την Παρασκευή, ο οίκος αξιολόγησης S&P επιβεβαίωσε τη μακροπρόθεσμη αξιολόγηση ξένου νομίσματος της Τουρκίας στο «B+» και αναθεώρησε την προοπτική της σε αρνητική σε αβέβαιη κατεύθυνση πολιτικής εν μέσω αυξανόμενων εξωτερικών κινδύνων.
Οι 5ετείς συμβάσεις ανταλλαγής πιστωτικής αθέτησης (CDS) της Τουρκίας αυξήθηκαν κατά 1 μονάδα βάσης σε υψηλό μίας εβδομάδας 503 μονάδων βάσης, σύμφωνα με τα στοιχεία της IHS Markit.
Ένα μοντέλο της S&P που βασίζεται σε μεγάλο βαθμό σε επίπεδα CDS, γνωστό ως Market Derived Signal Score, δείχνει ότι οι αγορές CDS αναμένουν επί του παρόντος υποβάθμιση δύο βαθμίδων σε σχέση με την αξιολόγηση της Τουρκίας.
Ο Ερντογάν έχει επανειλημμένα υποστηρίξει για μειώσεις επιτοκίων, καθώς προωθεί ένα νέο οικονομικό σχέδιο που δίνει προτεραιότητα στην οικονομική ανάπτυξη, τις πιστώσεις, την παραγωγή και τις εξαγωγές, παρά τη διαδεδομένη κριτική για την πολιτική από οικονομολόγους και πολιτικούς της αντιπολίτευσης.