Σύσταση «διακράτηση» και τιμή στόχο 24,7 ευρώ δίνει για τη μετοχή της Coca Cola HBC η Eurobank Equities.
Όπως σημειώνουν οι αναλυτές, τα κέρδη προ φόρων της Coca Cola HBC το πρώτο εξάμηνο ήταν 30% καλύτερα των προβλέψεων της αγοράς, καθώς παρά το δύσκολο περιβάλλον λόγω της υψηλής εξάρτησής του από την Ρωσία/Ουκρανία, ο όμιλος έχει εξαιρετικές επιδόσεις, λόγω πρωτοβουλιών για την αύξηση των εσόδων.
Επιπλέον, η εικόνα στη Ρωσία είναι πολύ καλύτερη από ό,τι αναμενόταν προηγουμένως, με την Eurobank Equities να προβλέπει τώρα μείωση 36% στους όγκους στη χώρα για το 2022 (έναντι προηγούμενων εκτιμήσεων για πτώση άνω του 60%).
Συνεπώς, οι αναλυτές αναβαθμίζουν κατά 10-17% τις προβλέψεις τους για τα κέρδη προ φόρων του 2022-2024, με τις εκτιμήσεις για τα έσοδα του 2022 στα 8,268 δισ. ευρώ και με τα κέρδη προ φόρων στα 783 εκατ. ευρώ.
Παρότι η μετοχή παραμένει χαμηλότερα από τη μέση μακροπρόθεσμη αποτίμησή της (c9x EV/EBITDA), υπάρχουν σημαντικές βραχυπρόθεσμες αβεβαιότητες, γι’ αυτό και η Eurobank Equities διατηρεί τη σύσταση διακράτησης που έχει εκδώσει, έστω και εάν η σχέση ρίσκου/ανταμοιβής έχει βελτιωθεί.
- Coca Cola HBC
- Ρωσία
- Eurobank Χρηματιστηριακή