Νέα τιμή-στόχο στα 16,6 ευρώ δίνει η Eurobank Equities στον ΟΠΑΠ, διατηρώντας παράλληλα τη σύσταση «buy».
Πιο συγκεκριμένα, η χρηματιστηριακή χαρακτηρίζει ως θετικό καταλύτη το δ’ τρίμηνο του 2022, ενώ πλέον για τα οικονομικά μεγέθη που αναμένεται να δημοσιεύει η εταιρεία στις 15 Μαρτίου, η Eurobank Equities προβλέπει μια ισχυρή επίδοση +9%.
Παράλληλα, σημειώνει ότι τα έσοδα από το διαδίκτυο αναμένεται να διευρυνθούν κατά 23%.
Παρότι τα λειτουργικά κέρδη ενδέχεται να ενισχυθούν κατά 5%, τα EBITDA (κέρδη προ φόρων, τόκων και αποσβέσεων) εκτιμώνται σε 195 εκατ. ευρώ, δηλαδή αυξημένα κατά 14% σε σχέση με το αντίστοιχο τρίμηνο του 2021.
Για το σύνολο του 12μήνου, τα EBITDA αναμένεται να ξεπεράσουν τις αρχικές εκτιμήσεις των 720 εκατ. ευρώ και να «κλείσουν» στα 728 εκατ. ευρώ.
Η Eurobank Equities πιστεύει, ως εκ τούτου, ότι η διοίκηση θα συνεχίσει να διατηρεί ικανοποιημένους τους επενδυτές, με την τελική πληρωμή προς τους μετόχους να φθάνει κοντά στα 0,80 – 1,00 ευρώ ανά μετοχή.
Παράλληλα, εκτιμά ότι η διανομή δύναται να πραγματοποιηθεί σε δύο μορφές. Δηλαδή σε μέρισμα (0,70 – 0,80 ευρώ) και επιστροφή κεφαλαίου (0,20 – 0,30 ευρώ).
Λαμβάνοντας υπόψη το προμέρισμα του 0,30 ευρώ, η συνολική αμοιβή των μετόχων για το 222 φαίνεται ότι θα διαμορφωθεί κοντά στα 1,10 – 1,30 ευρώ, κάτι που υποδηλώνει μια απόδοση της τάξης του 9% – 10%.
- ΟΠΑΠ
- eurobank equities
- ΤΙΜΗΣΤΟΧΟΣ