Image default
Επιχειρήσεις

ΟΤΕ: Σύσταση buy από την Optima, με διψήφιο upside

ΟΤΕ: Σύσταση buy από την Optima, με διψήφιο upside

Τη συνέχιση της κάλυψης της μετοχής του ΟΤΕ με αξιολόγηση «buy» (αγορά) ανακοίνωσε σήμερα (21/9) το τμήμα αναλύσεων της Optima bank. Επιπλέον, δίνει τιμή στόχο τα 15 ευρώ ανά μετοχή, με ανοδική δυνατότητα (upside) της τάξης του 13%.

Σύμφωνα με την χρηματιστηριακή, ο ΟΤΕ διαπραγματεύεται με λόγο 4,5x EV/EBITDA24 και με υλική έκπτωση (material discount) 29% έναντι των εταιρειών του κλάδου της στην Ευρώπη.

Όσον αφορά την τιμή στόχο που δίνει η Optima, αναφέρει ότι η μετοχή θα εξακολουθούσε να διαπραγματεύεται με discount 21%.

Μάλιστα, πιστεύει ότι η αποτίμηση είναι ελκυστική στα τρέχοντα επίπεδα για μια μετοχή που προσφέρει αποδόσεις FCF (Free Cash Flow – ελεύθερες ταμειακές ροές) 7,4% κατά μέσο όρο την περίοδο 2023-2025 και μέση μερισματική απόδοση 4,4%.

«Η μετοχή έχει υποαποδώσει και υποχώρησε κατά 5,3% ετησίως λόγω του αμυντικού χαρακτήρα της επιχείρησης (χαμηλοί μονοψήφιοι ρυθμοί ανάπτυξης σε ένα ευνοϊκό οικονομικό περιβάλλον) και της έλλειψης σημαντικών ανοδικών καταλυτών (δηλαδή αυξήσεις τιμολογίων, ευκαιρίες συγχωνεύσεων και εξαγορών)», αναφέρει επίσης η χρηματιστηριακή και προσθέτει:

«Ως εκ τούτου, πιστεύουμε ότι η πρόσφατη αδυναμία προσφέρει ένα καλό σημείο εισόδου για τους μακροπρόθεσμους επενδυτές, που αναζητούν υψηλή ορατότητα στα κέρδη και στις ροές FCF, μια ικανοποιητική μερισματική απόδοση και έναν ισολογισμό χωρίς μόχλευση».

  • μετοχή
  • ΟΤΕ
  • Optima Bank
  • FREE CASH FLOW
  • αποτίμηση
  • μερισματική απόδοση
  • discount

    Σχετικα αρθρα

    Μάρτιν Μπραντεμπούργκερ (Lidl): Αποκλιμακώνεται ο πληθωρισμός στην Ελλάδα

    admin

    SoftOne-Entersoft: Η «ακτινογραφία» ενός πιθανού deal

    admin

    Mastercard Strive: Έως €500.000 επιδότηση σε επιχειρήσεις και startups για την ανάπτυξη ψηφιακών λύσεων

    admin

    Πράσινο τιμολόγιο ΔΕΗ: Στα 10,8 ευρώ η κιλοβατώρα η τιμή Μαρτίου

    admin

    Αττικές Εκδόσεις: Η S-MEDIA εξαγόρασε την θυγατρική Τηλέραμα

    admin

    PeopleCert: Ένας ελκυστικός εργοδότης

    admin

    ΤτΕ: Από 25 Απριλίου η καταβολή του μερίσματος

    admin

    Mermeren: Στα €13,69 εκατ. τα καθαρά κέρδη το 2023

    admin

    ΤτΕ: Στις 18 Απριλίου η αποκοπή του μερίσματος

    admin

    Mermeren: Στα €13,69 εκατ. τα καθαρά κέρδη το 2023

    admin

    CNL Capital: O Δ. Ζουζούκης νέο μέλος στο ΔΣ

    admin

    Ergo: Νέο ασφαλιστικό πρόγραμμα για βραχυχρόνιες μισθώσεις

    admin