Κάθετη πτώση των τιμών των μετοχών είχαμε σήμερα στο Χρηματιστήριο Αξιών Αθηνών ως επακόλουθο της εισβολής στο Ισραήλ και της ανάφλεξης στη Μέση Ανατολή.
Ο γενικός δείκτης τιμών σημείωσε πτώση 2,26% με την αξία των συναλλαγών να εκτινάσσεται στα 200 εκατομμύρια ευρώ.
Ειδικότερα, ο Γενικός Δείκτης έκλεισε με απώλειες 2,26%, φτάνοντας στις 1.111,29 μονάδες, με τον τζίρο στα 204 εκατ. ευρώ, στον οποίο ήταν και το πακέτο που διακινήθηκε στη Eurobank, για το 1,4% που κατείχε το Ταμείο Χρηματοπιστωτικής Σταθερότητας στην τράπεζα. Η συναλλαγή έγινε, όπως είχε ανακοινωθεί στα 1,80 ευρώ/μετοχή, και ήταν αξίας 93,7 εκατ. ευρώ.
Η Cenergy έκλεισε την έκτη συνεχόμενη πτωτική συνεδρίαση με απώλειες μάλιστα 6,34%, ενώ ισχυροί ήταν οι κλυδωνισμοί σε Βιοχάλκο, Aegean, Ελλάκτωρ, Quest, Alpha Bank, ΕΛΧΑ και Τιτάν. Άνω του -2% έκλεισαν οι ΟΤΕ, Πειραιώς, Eurobank, ΓΕΚ Τέρνα, Λάμδα, Jumbo και Motor Oil και άνω του -1% πο Εθνική, ΕΥΔΑΠ, ΔΕΗ, Μυτιληναίο, Autohellas, ΟΠΑΠ και Ελληνικά Πετρέλαια. Η Τέρνα Ενεργειακή κράτησε στο -0,07% τις απώλειες της, η Coca Cola έχασε τα κέρδη της και έκλεισε αμετάβλητη, ενώ ο Σαράντης κέρδισε 0,41%.
Η τιμή του πετρελαίου σημείωσε άλμα έως 5%, ενώ τώρα το Brent κερδίζει 3,39% στα 87,56 δολάρια και το WTI 3,66% στα 85,82 δολάρια. Η ένταση των πληθωριστικών πιέσεων στην αγορά από τις νέες αυξήσεις στις τιμές ενέργειας φοβίζει τους επενδυτές. Κάτι που αποτυπώνεται και στους δείκτες φόβου με τον Vix να αναρριχάται κατά 4 μονάδες.
Η ένταση του πληθωρισμού ίσως φέρει τις κεντρικές τράπεζες προ εκπλήξεων. Και αυτό γιατί σε περίπτωση που ο πληθωρισμός πάρει πάλι την ανιούσα, ίσως αναγκαστούν να προχωρήσουν σε νέες αυξήσεις επιτοκίων, ενώ η διατήρηση των επιτοκίων σε υψηλά επίπεδα πρέπει να θεωρείται δεδομένη.
Η αβεβαιότητα στην αγορά εντείνεται. Στο ράλι των ομολόγων και στις πτωτικές τάσεις που κυριαρχούν σε ευρωαγορές και Wall Street ήρθε να προστεθεί ο πόλεμος στο Ισραήλ μετά την τρομοκρατική επίθεση της Χαμάς. Ποιες θα είναι οι επιπτώσεις σε περίπτωση πολέμου διαρκείας στη Μέση Ανατολή και πώς θα επηρεαστεί ο πληθωρισμός και οι κεντρικές τράπεζες; Αυτές οι δύο ερωτήσεις κυριαρχούν στην αγορά. Άλλωστε, πιθανές νέες κυρώσεις στο Ιράν θα οδηγήσουν ακόμα ψηλότερα τις τιμές του μαύρου χρυσού.
Capital Economics: Οι επιπτώσεις του πολέμου
Η επίθεση των τρομοκρατών της Χαμάς κατά του Ισραήλ ενδέχεται να έχει τόσο οικονομικές όσο και ευρύτερες γεωπολιτικές επιπτώσεις, σύμφωνα με όσα εκτιμά σε σημερινή της έκθεση η Capital Economics.
Από οικονομικής πλευράς, η εμπειρία από τον πόλεμο στη Γάζα το 2014 δείχνει ότι ο αντίκτυπος για την οικονομία του Ισραήλ θα είναι σχετικά μικρός και βραχύβιος. Όμως η κατάσταση είναι ρευστή και οι συνολικές οικονομικές επιπτώσεις θα εξαρτηθούν από τη σφοδρότητα και την έκταση των μαχών, αλλά και από το βαθμό στον οποίο θα εξαπλωθούν στην ευρύτερη περιοχή.
Οι γεωπολιτικές επιπτώσεις μπορεί να είναι ακόμη πιο σημαντικές, τονίζει η Capital Economics, ιδιαίτερα στην περίπτωση που εκτροχιαστεί το υπό δοκιμή ειρηνευτικό σχέδιο μεταξύ Σαουδικής Αραβίας και Ισραήλ. Κρίσιμος παράγοντας θα είναι επίσης το κατά πόσο θα κλιμακωθεί η ένταση με το Ιράν, καθώς από αυτό θα κριθεί και η πορεία των τιμών του πετρελαίου. Μέχρι το περασμένο Σαββατοκύριακο η ειρηνευτική συμφωνία Σ. Αραβίας-Ισραήλ με τη μεσολάβηση των ΗΠΑ έδειχνε να πλησιάζει αλλά μία σημαντική παράμετρος ήταν οι παραχωρήσεις του Ισραήλ προς τους Παλαιστίνιους, κάτι που σήμερα μοιάζει απίθανο να συμβεί.
Axia Numbers
Από την άλλη και σύμφωνα με τα στοιχεία του νέου AXIANumbers Σεπτεμβρίου 2023:
Δημιουργήθηκαν 3649 νέοι λογαριασμοί πελάτη και εγγεγραμμένων διαμεσολαβητών, σε σχέση με 1710 νέους λογαριασμούς τον Αύγουστο, ενώ οι Συλλογικοί Λογαριασμοί Πελατείας στο σύνολό τους (Μερίδες Εγγεγραμμένων Διαμεσολαβητών και Μερίδες Ασφαλειών), κατέχουν €2,01 δισ. (2,84% της συνολικής Αξίας Χαρτοφυλακίου).
Η κατανομή της αξίας Χαρτοφυλακίου των Δικαιούχων Μερίδων διαμορφώθηκε στα 63,44% για τους Αλλοδαπούς Δικαιούχους Μερίδων και 36,56% για τους Ημεδαπούς.
Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν το 55,0% των συνολικών συναλλαγών (αγορές & πωλήσεις) τον Σεπτέμβριο 2023 (σε σχέση με το 62,3% τον προηγούμενο μήνα), ενώ οι Ημεδαποί Δικαιούχοι Μερίδων, πραγματοποίησαν το 45,0% των συναλλαγών (σε σχέση με το 37,7% τον προηγούμενο μήνα).
Οι Αλλοδαποί Δικαιούχοι Μερίδων πραγματοποίησαν εκροές ύψους €60,98 εκατ. κατά το μήνα Σεπτέμβριο, σε αντίθεση με τους Ημεδαπούς Δικαιούχους Μερίδων οι οποίοι πραγματοποίησαν εισροές ύψους €60,98 εκατ. τον Σεπτέμβριο.
Υπενθυμίζεται ότι είχαν προηγηθεί εκροές €79,80 εκατ. τον Αύγουστο €97,16 εκατ. τον Ιούλιο, €190,85 εκατ. τον Ιούνιο, €95,46 εκατ. τον Μάϊο και εκροές ύψους €72,54 εκατ. τον Απρίλιο.
Σύνολο εκροών εξαμήνου 596,79 εκατ. ευρώ (!)
Οι εκτιμήσεις των αναλυτών
“Οι επενδυτές είναι επιφυλακτικοί υπό το φως της σύγκρουσης στη Μέση Ανατολή”, αναφέρει η Eurobank Equities.
“Περιμένουμε οι Διεθνείς Αγορές να συνεχίσουν να επηρεάζουν το Χ.Α., μετά από έξι συνεχόμενες πτωτικές εβδομάδες”, αναφέρει στις δικές της εκτιμήσεις η Optima Bank.
“Παρά την ολοκλήρωση της αποεπένδυσης του ΤΧΣ στη Eurobank, η Αγορά θα συνεχίσει να επηρεάζεται από το αρνητικό διεθνές κλίμα, ενώ οι τρομοκρατικές επιθέσεις της Χαμάς στο Ισραήλ, αυτό το Σαββατοκύριακο, θέτουν επιπλέον κινδύνους στην Αγορά”, τονίζει η Piraeus Sec.
“Ο αυξημένος γεωπολιτικός κίνδυνος δεν ευνοεί τις μετοχές, καθώς οι τιμές του Πετρελαίου ανακάμπτουν και οι επενδυτές πρέπει τώρα να αντιμετωπίσουν περισσότερες μεσοπρόθεσμες αβεβαιότητες”, σύμφωνα με την Beta Sec.
“Ανοικτά όλα τα ενδεχόμενα για την κίνηση του ΓΔ στις επόμενες ημέρες, με αυξημένη αβεβαιότητα από την όξυνση της κρίσης στη Μ. Ανατολή”, κατά την άποψη της Κύκλος ΑΧΕΠΕΥ.
“Η τρέχουσα εβδομάδα ξεκίνησε με νέα εστία γεωπολιτικής έντασης, η οποία ήδη επηρεάζει τις ενεργειακές τιμές. Σίγουρα αυτό δεν είναι θετικό, αλλά ενδέχεται η επίπτωσή του στις Αγορές να είναι βραχυπρόθεσμη, ανάλογα φυσικά και με το αν θα υπάρξει περαιτέρω κλιμάκωση. Για τον ΓΔΧΑ, αναθεωρούμε ελαφρώς πτωτικά το εκτιμώμενο κάτω εύρος τιμών στις 1100 μονάδες, λόγω των εξελίξεων, ενώ διατηρούμε το άνω εύρος τιμών τις 1300 μονάδες”, σημειώνει η Depolas Investment Services.
“Η Αγορά πλέον σε τιμές κάτω από τον 200αρη, κάτι που δεν μας λέει κάτι βραχυπρόθεσμα. Είναι λογικό κάποιοι να ‘πετάνε μετοχές από τα παράθυρα’ μιας και ακόμα καταγράφουν σημαντικά κέρδη”, σύμφωνα με τον Ηλία Ζαχαράκη.
Ένα παλιό χρηματιστηριακό ρητό λέει ότι “δύσκολα κάποιος μπορεί να πιάσει το μαχαίρι που πέφτει χωρίς να κοπεί”. Έτσι λοιπόν η ανεύρεση “πάτου”, όπως αντίστοιχα και “κορυφής” δεν έχει κάποιο νόημα.
Αν κάποιος έψαχνε να τοποθετηθεί σε καλές Εταιρείες και δεν έβρισκε τιμές, ήρθε η ώρα σταδιακά να το πράξει.
Η αλήθεια είναι ότι αυτοί που θεωρούσαν ακριβές τις τιμές, θα συνεχίσουν να πιστεύουν ότι ακόμα είναι η αρχή της πτώσης, μιας και συνήθως είναι και οι πιο δύσκολοι στην ψυχολογία.
Τεχνικά τώρα, έχουμε τους κλαδικούς δείκτες να χάνουν έστω και πρόσκαιρα τον 200αρη ΚΜΟ, γεγονός που παρατηρούν κάποιοι με απλό τρόπο για να δουν αν η Αγορά είναι “bull”, ή “bear” γεγονός που προκαλεί πανικό σε κάποιες περιπτώσεις. ειδικά όταν υπάρχουν ακόμα σημαντικά κέρδη.
Το νέο σημαντικό δεδομένο έρχεται πρωτίστως από τον Τραπεζικό δείκτη μιας και α) το “stop” του πλέον είναι ακόμα χαμηλότερα, στις 921 μονάδες και β) το χαμηλό του το κατέγραψε στην συνεδρίαση της Τετάρτης σε αντίθεση με τον ΓΔ που την Παρασκευή δοκίμασε νέα χαμηλά κίνησης.
Οι περισσότεροι κλαδικοί δοκιμάζουν το 61% της τελευταίας ανοδικής κίνησης, επίπεδο που δικαιολογεί, αν μη τι άλλο, σημαντική αντίδραση.
Σε πρώτη φάση θέλουμε κατοχύρωση του 2883 και 1185 σε FTSE25 και ΓΔ για να ανακοπεί η επιθετική πτωτική τάση.
Η Αγορά διορθώνει, καταγράφοντας από τις μεγαλύτερες πτωτικές κινήσεις του έτους, με αρκετούς να ανησυχούν για την μεσοπρόθεσμη πορεία της.
Συνηθίζεται οι “bull” Αγορές να καταγράφουν σοβαρές διορθώσεις και αυτές να είναι χρονικά απότομες.
Εκτός από τα υψηλά επιτόκια και όπως φαίνεται η διατήρησή τους πολύ περισσότερο από το αναμενόμενο σε υψηλά επίπεδα, δεν φαίνεται να αλλάζει κάτι στα θετικά που έχει να περιμένει η Ελληνική Οικονομία.
Αυτοί που θέλουν σιγουριά, καλό θα ήταν να περιμένουν τεχνικά αγοραστικά σήματα. Οι άλλοι που περίμεναν απλά μία διόρθωση, μιας και τους φαινόταν ακριβή η Αγορά, θα μπορούσαν να κάνουν το ‘ψάρεμά τους” χωρίς βιασύνη και σταδιακά”, τονίζει ο κ. Ζαχαράκης (πρόεδρος και διευθύνων σύμβουλος Fast Finance ΑΕΠΕΥ).