Η απαίτηση των επενδυτών premium να διατηρήσουν το γαλλικό χρέος αυξήθηκε την Τετάρτη στο υψηλότερο επίπεδο από το 2012 ως ένδειξη ανησυχιών για τα οικονομικά της χώρας, ενώ οι γερμανικές αποδόσεις αναφοράς υποχώρησαν μαζί με αυτές στις Ηνωμένες Πολιτείες.Το spread μεταξύ των αποδόσεων των γαλλικών και γερμανικών 10ετών ομολόγων αυξήθηκε στις 90 μονάδες βάσης, το υψηλότερο από την κρίση της ευρωζώνης πριν από 12 χρόνια, πριν υποχωρήσει σε περίπου 85 bps στις αργά το απόγευμα συναλλαγές.
Η ηγέτης της γαλλικής ακροδεξιάς Μαρίν Λεπέν απειλεί να ρίξει τη γαλλική κυβέρνηση συνασπισμού σε ψηφοφορία μη εμπιστοσύνης σχετικά με τις προτεινόμενες αυξήσεις φόρων και τις περικοπές δαπανών στον προϋπολογισμό του 2025.Ο πρωθυπουργός Μισέλ Μπαρνιέ δήλωσε στο γαλλικό τηλεοπτικό δίκτυο TF1 την Τρίτη ότι θα μπορούσε να υπάρξει «σοβαρή αναταραχή στις χρηματοπιστωτικές αγορές» εάν καταρρεύσει η κυβέρνηση.Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου της Γαλλίας παρέμεινε σταθερή στο 3,025% στις 16:00 ώρα Ελλάδας, ενώ της Γερμανίας ήταν περίπου 2 bps χαμηλότερη στο 2,177%, έχοντας νωρίτερα διαπραγματευτεί στο χαμηλότερο επίπεδο σε σχεδόν δύο μήνες. Οι αποδόσεις αυξάνονται καθώς οι τιμές πέφτουν και αντίστροφα.
«Οι επενδυτές εξακολουθούν να ανησυχούν για τις πολιτικές εξελίξεις στη Γαλλία, ειδικά λόγω των δυσκολιών της κυβέρνησης να εγκρίνει τον προϋπολογισμό του επόμενου έτους», ανέφεραν αναλυτές της ιταλικής τράπεζας UniCredit σε σημείωμα την Τετάρτη.
Εκτός Γαλλίας, οι αποδόσεις των ομολόγων της ευρωζώνης μειώθηκαν μαζί με αυτές στις Ηνωμένες Πολιτείες.Οι ευρωπαϊκές αποδόσεις πιθανότατα υποχώρησαν από τα «πολύ απογοητευτικά στοιχεία καταναλωτικής εμπιστοσύνης από τη Γερμανία και τη Γαλλία, πέρα από τους πρόσφατους ασθενείς δείκτες ανάπτυξης», δήλωσε ο Jussi Hiljanen, επικεφαλής στρατηγικής ευρωπαϊκής επιτοκίων στη SEB.
Τα στοιχεία της Τετάρτης έδειξαν ότι το γερμανικό καταναλωτικό κλίμα υποχώρησε περισσότερο από το αναμενόμενο τον Δεκέμβριο, ενώ ένα γαλλικό μέτρο επίσης υποχώρησε.Ένας βασικός μετρητής των μακροπρόθεσμων προσδοκιών της αγοράς για τον πληθωρισμό της ευρωζώνης έπεσε κάτω από το 2% για πρώτη φορά από τον Ιούλιο του 2022 την Τρίτη, σημάδι ότι οι επενδυτές πιστεύουν ότι η παραπαίουσα ανάπτυξη σημαίνει ότι ο πληθωρισμός θα μπορούσε να ξεπεράσει τον στόχο της ΕΚΤ τα επόμενα χρόνια.Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου των ΗΠΑ, που δίνει τον τόνο στο κόστος δανεισμού σε όλο τον κόσμο, υποχώρησε κατά 3 bps στο 4,271%.
«Συγκεντρωθήκαμε το πρωί μετά από ένα μικρό ράλι στα Treasuries μετά τις στενές και επίσης ανησυχίες μας για τη Γαλλία», δήλωσε ο Mohit Kumar, επικεφαλής χρηματοοικονομικός οικονομολόγος για την Ευρώπη της Jefferies. «Αλλά τότε ο Σνάμπελ μίλησε για σταδιακές περικοπές και επιστρέψαμε».Το σημαντικό μέλος του διοικητικού συμβουλίου της ΕΚΤ
Isabel Schnabel είπε στο - ότι η κεντρική τράπεζα θα πρέπει να μειώσει τα επιτόκια μόνο σταδιακά.Οι βραχυπρόθεσμες γερμανικές αποδόσεις ανέβηκαν από τα χαμηλά δύο ετών μετά τα σχόλια της Schnabel και σημείωσαν τελευταία άνοδο 1 bp στο 2,047%.Τα ιταλικά 10ετή ομόλογα ξεπέρασαν την απόδοση της Γερμανίας, με αποδόσεις μειωμένες σχεδόν 4 bps στο 3,42%.Τα στοιχεία για τον πληθωρισμό την Παρασκευή αναμένεται να δείξουν ότι η αύξηση των τιμών στη ζώνη του ευρώ επιταχύνθηκε στο 2,3% σε ετήσια βάση τον Νοέμβριο, από 2% τον Οκτώβριο και 1,7% τον Σεπτέμβριο.Στις Ηνωμένες Πολιτείες, όπου οι αγορές κλείνουν την Πέμπτη για την Ημέρα των Ευχαριστιών, τα στοιχεία της Τετάρτης έδειξαν ότι ο δείκτης τιμών των προσωπικών δαπανών κατανάλωσης αυξήθηκε τον Οκτώβριο. Το βασικό επιτόκιο αυξήθηκε 2,8% μετά την αύξηση 2,7% του Σεπτεμβρίου.Τα αμερικανικά 10ετή ομόλογα αυξήθηκαν στην τιμή, ωθώντας την απόδοση προς τα κάτω κατά 4 bps την ημέρα στο 4,263%.