Η Euroxx διατηρεί σύσταση overweight και την τιμή-στόχο των 6,3 ευρώ για τη μετοχή της Τράπεζας Πειραιώς, μία ημέρα μετά την ανακοίνωση των αποτελεσμάτων του 2024.
Η χρηματιστηριακή σημειώνει ότι ο στόχος διατήρησης των κερδών-ρεκόρ το 2025 και το 2026, παρά τις μειώσεις, επιτοκίων είναι καθησυχαστικός.
Η Euroxx εκτιμά επίσης ότι τα κέρδη της τράπεζας θα συνεχίσουν να αυξάνονται από το 2027 και μετά, καθώς η ισχυρή αύξηση των χορηγήσεων (μέσος ετήσιος όρος ανόδου 8%) θα «περάσει» στην κερδοφορία. Επιβεβαιώνει δηλαδή και τις εκτιμήσεις της διοίκησης της τράπεζας για επιτυχημένη εκτέλεση του business plan μέχρι το 2028.
Οι εκτιμήσεις της τράπεζας για τα καθαρά κέρδη και τα καθαρά έσοδα από τόκους ως το 2028 είναι σύμφωνες με τις προβλέψεις της χρηματιστηριακής και του consensus, σημειώνει η Euroxx.
Η Πειραιώς διαπραγματεύεται με ελκυστικό Ρ/Ε 5,5 με βάση τις εκτιμήσεις για το 2025, με discount 30-35% έναντι των ευρωπαϊκών τραπεζών, παρά τις εκτιμήσεις για ταχύτερη ανάπτυξη των δανείων και υψηλότερες μερισματικές αποδόσεις.