Ο Πρόεδρος Τραμπ έστησε ένα τείχος μεταξύ της αμερικανικής οικονομίας και του υπόλοιπου κόσμου και η αγορά βυθίστηκε. Και τότε η αγορά βυθίστηκε ξανά.
Το μήνυμα από το επικό διήμερο της Wall Street, που κατέστρεψε 6,6 τρισεκατομμύρια δολάρια σε αγοραία αξία: Δεν υπάρχει πουθενά να κρυφτεί κανείς από τους απότομους δασμούς του Τραμπ σε αγαθά που εισάγονται από σχεδόν κάθε γωνιά του πλανήτη.
Κατασκευαστές και λιανοπωλητές. Εξαγωγείς και εισαγωγείς. Υψηλής τεχνολογίας και χαμηλής τεχνολογίας. Μεγάλα ονόματα σχεδόν σε όλους τους κλάδους χτυπήθηκαν, από μεγαθήρια της Silicon Valley όπως η Apple και η Meta Platforms μέχρι τον κατασκευαστή αεροδιαστημικής Boeing μέχρι τον παραγωγό πετρελαίου Devon Energy . Οι μετοχές του κολοσσού των ιδιωτικών μετοχών Apollo Global Management έχασαν περίπου το ένα πέμπτο της αξίας τους αυτή την εβδομάδα, όπως και η United Airlines.
Όταν τελείωσαν όλα, ο Dow Jones Industrial Average είχε χάσει περισσότερες από 3.000 μονάδες για την εβδομάδα, ή 7,9%, στέλνοντας τον δείκτη blue-chip σε διόρθωση. Ο επικεντρωμένος στην τεχνολογία Nasdaq έπεσε 10% και σε bear market, που σημαίνει ότι ο δείκτης είχε υποχωρήσει 20% από το προηγούμενο υψηλό του. Ο S&P 500 βυθίστηκε 9,1%.
Ο όμιλος μεγάλων μετοχών τεχνολογίας Magnificent Seven έχασε περίπου 1,6 τρισεκατομμύρια δολάρια σε χρηματιστηριακή αξία, σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς Dow Jones.
«Υπάρχουν πολλοί μπερδεμένοι, φοβισμένοι και θυμωμένοι άνθρωποι εκεί έξω», είπε ο Steve Sosnick , επικεφαλής στρατηγικής στην Interactive Brokers .
Για τους εμπόρους, τους διαχειριστές χρημάτων και τους τραπεζίτες της Wall Street, μια εβδομάδα που ξεκίνησε με το ανήσυχο προβάδισμα σε αυτό που ο Τραμπ ανέφερε ως «Ημέρα Απελευθέρωσης» τελείωσε με τρόμο. Μετά από μια απότομη πτώση την Πέμπτη, ο Dow υποχώρησε άλλες 2.200 μονάδες την Παρασκευή, καθώς τα αντίποινα της Κίνας κατά των δασμών του Τραμπ αύξησαν την απειλή ενός παρατεταμένου παγκόσμιου εμπορικού πολέμου.
Η Κίνα είπε ότι θα επιβάλει επιπλέον φόρο 34% σε όλα τα εισαγόμενα αμερικανικά προϊόντα από τις 10 Απριλίου. «Η Κίνα το έκανε λάθος, πανικοβλήθηκε», είπε ο Τραμπ σε ανάρτηση της Παρασκευής στα μέσα κοινωνικής δικτύωσης.
Οι γενικές εισφορές του προέδρου σε αγαθά που εισάγονται από σχεδόν κάθε εμπορικό εταίρο των ΗΠΑ άφησαν τους επενδυτές σε ταραγμένα και φοβισμένα για ύφεση. Αγωνίζονται να οραματιστούν πώς θα μοιάζει ο κόσμος σε ένα μήνα από τώρα — πολύ λιγότερο σε ένα χρόνο από τώρα.
«Βρισκόμαστε σε μια περίοδο αυτοπροκαλούμενου εμετού—αυτός είναι ο καλύτερος τρόπος για να καταλάβω τι συνέβη αυτή την εβδομάδα», δήλωσε η Callie Cox, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς στη Ritholtz Wealth Management.
Οι δείκτες αναφοράς υποχώρησαν περαιτέρω την Παρασκευή, ακόμη και μετά την παρουσίαση του Υπουργείου Εργασίας μιας εκπληκτικά καλής έκθεσης για τις θέσεις εργασίας για τον Μάρτιο. Οι ΗΠΑ πρόσθεσαν 228.000 θέσεις εργασίας τον περασμένο μήνα, πολύ πάνω από την εκτίμηση της συναίνεσης της Wall Street για 140.000, υποδηλώνοντας ότι η οικονομία εισήλθε στον εμπορικό πόλεμο με σταθερές βάσεις.
“Προφανώς οι αγορές απλά δεν παίρνουν Ps και Qs σήμερα από τα εργασιακά δεδομένα”, δήλωσε ο David Bahnsen , επικεφαλής επενδύσεων του The Bahnsen Group στο Newport Beach της Καλιφόρνια.
Ακόμη και οι βετεράνοι της Wall Street ένιωθαν το άγχος της στιγμής και την έναρξη της ίσως πιο ταραγμένης και αβέβαιης περιόδου στις αγορές εδώ και χρόνια.
Ο Mark Malek, επικεφαλής επενδύσεων της Siebert Financial , είπε ότι οι κλήσεις πελατών άρχισαν να κατακλύζονται το πρωί της Παρασκευής, καθώς οι άνθρωποι ανησυχούσαν για το μακελειό στην αγορά της Πέμπτης.
«Δεν μπόρεσαν να βρουν ούτε μια θετική αναφορά εκεί έξω», είπε ο Malek. «Ακόμη και οι πιο ανοδικοί οικονομολόγοι ξεσήκωσαν την τελευταία κίνηση των δασμών».
“Πολλοί από τους πελάτες μας είναι πολύ νευρικοί. Τους έχουμε πει να επικεντρωθούν μακροπρόθεσμα.”
Ο Sosnick των Interactive Brokers προσπάθησε, μάταια, να ξεφύγει από τη φρενίτιδα των τιμολογίων νωρίτερα αυτή την εβδομάδα πηγαίνοντας σε ένα θεατρικό έργο («Liberation», συμπτωματικά), αλλά καθώς περνούσε η εβδομάδα βρέθηκε να ελέγχει το τηλέφωνό του συνεχώς —ακόμα και στη μέση της νύχτας. “Έχω ακούσει σχεδόν από όλους στη λίστα επαφών μου”, είπε.
Ο Άνταμ Φίλιπς, Διευθύνων Σύμβουλος της EP Wealth Advisors, είχε προειδοποιήσει τους πελάτες να περιμένουν μια ανώμαλη πορεία το 2025, αφού ο S&P 500 είχε δημοσιεύσει δύο συνεχόμενα επιτυχημένα χρόνια. Κανείς όμως, συμπεριλαμβανομένου του, δεν είχε προβλέψει αυτό το ξεπούλημα. Όταν οι νευριασμένοι πελάτες χρειάζονταν καθησυχασμό αυτή την εβδομάδα, προσπάθησε να ηχογραφήσει ένα βίντεο. Μην ενεργείτε βιαστικά, είπε. «Δεν ξέρω καν ότι το έχουμε ξανακάνει αυτό», είπε ο Phillips. «Κλιμακώθηκε τόσο γρήγορα».
Οι επενδυτές συνέχισαν να αναζητούν ασφάλεια στα κρατικά ομόλογα εν μέσω της αναταραχής. Η απόδοση του 10ετούς ομολόγου, η οποία πέφτει καθώς οι τιμές αυξάνονται, έπεσε κάτω από το 4% για πρώτη φορά από τον περασμένο Οκτώβριο, υποδηλώνοντας αυξημένους φόβους για ύφεση. Σημείωσε τη μεγαλύτερη πτώση μιας εβδομάδας στις αποδόσεις από τον Αύγουστο.
Οι μειώσεις της Παρασκευής ήταν ευρείας βάσης, με και τους 11 τομείς του S&P 500 να κλείνουν στο κόκκινο. Οι τράπεζες και οι χρηματιστηριακές εταιρείες ήταν μεταξύ των μετοχών που επλήγησαν περισσότερο τις τελευταίες ημέρες, ενώ οι βασικοί καταναλωτές και οι κατασκευαστές κατοικιών ήταν σχετικά αλώβητοι.
Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης του χρυσού υποχώρησαν 2,7% στα 3.012 δολάρια ανά ουγγιά τροίας μετά την αναρρίχηση σε επίπεδα ρεκόρ νωρίτερα μέσα στην εβδομάδα. Εν τω μεταξύ, οι τιμές του πετρελαίου υποχώρησαν στο χαμηλότερο επίπεδο των τελευταίων σχεδόν τεσσάρων ετών. Οι τιμές αναφοράς του πετρελαίου στις ΗΠΑ ολοκληρώθηκαν την Παρασκευή στα 61,99 δολάρια το βαρέλι μετά από βουτιά σχεδόν 14% τις δύο ημέρες μετά την έκρηξη δασμών του Τραμπ.
Η άνευ προηγουμένου φύση του ξεπούλημα έκανε τους εμπόρους ενέργειας να τσαλακώνουν τα συνήθη μοντέλα τους για την πρόβλεψη των τιμών του πετρελαίου.
Τα στοιχεία προσφοράς και ζήτησης υποδηλώνουν ότι οι τιμές έχουν πέσει πάρα πολύ, αλλά ούτε αυτά τα σήματα ούτε οι σχέσεις μεταξύ των διαφόρων τιμών του πετρελαίου σε όλο τον κόσμο που επίσης πληροφορούν τις συναλλαγές μπορούν να εμπιστευτούν αυτή τη φορά, είπε η εταιρεία εμπορίας ενέργειας Ritterbusch & Associates στους πελάτες την Παρασκευή. Προειδοποίησε ότι οι τιμές θα μπορούσαν να πέσουν πολύ χαμηλότερα και ότι η φθηνότερη βενζίνη δεν θα μπορούσε να αντισταθμίσει την πτώση της ζήτησης από την Κίνα και τη ζημιά στην οικονομία των ΗΠΑ.
«Η πρόβλεψη του πυθμένα της τιμής θα είναι εξαιρετικά δύσκολη», είπε η εταιρεία.
Οι οικονομολόγοι των παγκόσμιων τραπεζών έχουν μια πιο ζοφερή προοπτική για την οικονομία, με πολλούς να αυξάνουν τις προβλέψεις τους για ύφεση. Μια ομάδα οικονομολόγων της JPMorgan Chase αύξησε τις πιθανότητες ύφεσης σε μια παγκόσμια οικονομία στο 60% από 40%.
Οι επενδυτές αύξησαν τα στοιχήματά τους στις μειώσεις των επιτοκίων φέτος, στοιχηματίζοντας ότι η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ θα αναλάβει δράση με τα πρώτα σημάδια μιας παραπαίουσας οικονομίας. Σε ομιλία του την Παρασκευή, ο πρόεδρος της Fed Τζερόμ Πάουελ είπε ότι η κεντρική τράπεζα θα είναι σε θέση να αντιμετωπίσει τυχόν επιπτώσεις από τους δασμούς του Τραμπ για να διασφαλίσει ότι οι εφάπαξ αυξήσεις των τιμών δεν θα οδηγήσουν σε επίμονα υψηλότερο πληθωρισμό.
Ο μετρητής φόβου της Wall Street αναβοσβήνει προειδοποιητικά σημάδια. Ο δείκτης μεταβλητότητας Cboe, ή VIX, εκτινάχθηκε στο υψηλότερο επίπεδο κλεισίματος από τον Απρίλιο του 2020, σύμφωνα με τα στοιχεία της αγοράς Dow Jones.
Η πτώση του χρηματιστηρίου έκλεισε την πόρτα σε εταιρείες που περίμεναν στα φτερά για να βγουν στο χρηματιστήριο, με την αγορά εισιτηρίων StubHub και την αγορά-τώρα-πληρωμή-αργότερα την εταιρεία fintech Klarna να αναβάλλουν και οι δύο τις αρχικές δημόσιες προσφορές roadshow.
Στο εξωτερικό, ο δείκτης Nikkei 225 της Ιαπωνίας υποχώρησε 9% για την εβδομάδα, ενώ ο Stoxx Europe 600 Index υποχώρησε 8%. Και οι δύο δείκτες κατέγραψαν τη μεγαλύτερη ποσοστιαία πτώση μιας εβδομάδας από τον Μάρτιο του 2020.