Διαγραμματική ανάλυση και ακτινογραφία της αγοράς

Διαγραμματική ανάλυση και ακτινογραφία της αγοράς

Και όμως σε καλύτερη κατάσταση φαίνεται να βρίσκεται ο Γενικός Δείκτης σε σχέση με τους υπόλοιπους μεγάλους παγκόσμιους δείκτες που παραθέτουμε από το χρονικό διάστημα της 19ης Φεβρουαρίου έως και τη χθεσινή συνεδρίαση. Η 19η του Φλεβάρη είναι η ημέρα που ο αμερικανικός δείκτης S&P 500 έγραψε τα ιστορικά του υψηλά στις 6.152 μονάδες. Από εκείνη την ημερομηνία και έπειτα ξεκίνησε ο κατήφορος με αποκορύφωμα το μέχρι τώρα χαμηλό των 4.812 μονάδων που αντιστοιχεί σε μια ισχυρότατη πτώση για τα δεδομένα του S&P 500 της τάξης του 21,80%.

Στο διάγραμμα λοιπόν που παραθέτω φαίνεται καθαρά το Ελληνικό Χρηματιστήριο και ο Γενικός Δείκτης να προσπαθεί να κρατήσει αποστάσεις από τον κατηφορικό δρόμο που έχουν πάρει οι υπόλοιποι 9 δείκτες. Έτσι ενώ ο Γενικός Δείκτης έχει γράψει μέσα σε αυτή τη χρονική περίοδο των 50 ημερών μια πτώση της τάξης του -2,10%, ο ισπανικός IBEX 35 έχει απωλέσει ένα -7,47%, ο γερμανικός DAX 40 ένα -10,83%, ο ιταλικός MIB 40 ένα -11,09%, ο Dow Jones ένα -12,75%, ο ευρωπαϊκός Eurostoxx 50 ένα -13,70%, ο S&P 500 ένα –15,40%, ο Nikkei 250 ένα -16,45% και τέλος ο τεχνολογικός Nasdaq 100 ένα -18,75%.

Και όλο αυτό παρά το υποτυπώδες “μάζεμα” που έγινε από τα χαμηλά της περασμένης Τετάρτης λόγω των ανακοινώσεων του Τραμπ για προσωρινή μείωση των δασμών στο 10% για 90 ημέρες για τις περισσότερες χώρες. Μια κίνηση η οποία όμως απευθύνεται πλέον σε πιο δύσπιστες αγορές από εκείνες που ήταν πριν 10 μέρες όταν ο Τραμπ με τους πίνακες ανά χείρας μοίραζε δασμούς σε όλο τον πλανήτη.

Στο επόμενο διάγραμμα που παραθέτω παρουσιάζεται η ακτινογραφία των ποσοστιαίων απωλειών που έχουν γράψει οι μετοχές των 25 εταιρειών που ανήκουν στον δείκτη της υψηλής κεφαλαιοποίησης FTSE/ATHEX Large Cap από τα υψηλά που έχει σημειώσει η αγορά έως και τη χθεσινή συνεδρίαση. Σύμφωνα λοιπόν με αυτή τη ποσοστιαία διαγραμματική αντιπαράθεση τις μικρότερες απώλειες έχουν η Coca Cola HBC με ένα -1,79%, ο ΟΠΑΠ με ένα -2,45%, ο ΟΤΕ με ένα -2,58%, ο Αερολιμένας Αθηνών με ένα -3,09%, ο Σαράντης με ένα -4,87%, τα Jumbo με ένα -5,31% η ΕΥΔΑΠ με ένα -5,32% και η Aegean Airlines με ένα -6,96%. Από την άλλη πλευρά του νομίσματος έχουμε την Πειραιώς με ένα -18,51%, τη Βιοχάλκο με ένα -18,29%, τη Eurobank με ένα -16%, την ElvalHalcor με ένα -15,98%, την Εθνική με ένα -15,34%, την Alpha Bank με ένα -14,72% και την Titan Cement με ένα -12,40%. Την ίδια ώρα ο Γενικός Δείκτης βρίσκεται να χάνει ένα -9%. Από απόψεως τώρα διαγραμματικής ανάλυσης εντοπίζουμε το Γενικό Δείκτη στο ημερήσιο chart τιμών να έχει αποτυπώσει στη χθεσινή συνεδρίαση ένα candlestick το οποίο απλώνεται σε μια ποσοστιαία διακύμανση της τάξης του 8,17% ή περίπου 124 μονάδες πλησιάζοντας την έντονη καθοδική διακύμανση του 8,78% που έκανε την περασμένη Δευτέρα. Το αρνητικό στοιχείο που άφησε η χθεσινή μέρα ήταν η μεγάλη πάνω σκιά αναχαίτισης των αγοραστών ύψους 71 μονάδων και ποσοστού 4,25%.

Το δεδομένο αυτό θα αποκαλύψει στις επόμενες συνεδριάσεις τη δύναμη που έχουν οι αγοραστές ώστε να ξαναγεμίσουν ανοδικά την άνω σκιά περνώντας πάνω από τη ζώνη των 1650 με 1655 μονάδων. Μόνο τότε θα μπορέσουμε να πούμε ότι ξαναπαίρνουμε τον ανηφορικό δρόμο προσέγγισης των 1750 μονάδων και καταγραφής νέων υψηλών κατευθυνόμενοι προς τις 1800 μονάδες.

Όσο όμως ο Γενικός Δείκτης προβληματίζεται να πλησιάσει το κατώφλι των 1650 μονάδων και κάθεται μέσα η κάτω από το επίπεδο στήριξης των 1600 με 1590 μονάδων θα επιχειρήσει άλλο ένα κατέβασμα προς την πολύ κρίσιμη περιοχή που εκτείνεται από τις 1510 έως και τις 1455 μονάδες. Μια περιοχή η οποία θα πρέπει να απορροφήσει τους κραδασμούς που δημιουργούν οι όποιες ρευστοποιήσεις γίνονται υπό την πίεση της επενδυτικής ανασφάλειας που επιβάλλουν οι αμερικανικοί δείκτες.

Στην περίπτωση όμως που οι 1455 μονάδες δεν αντέξουν θα πρέπει να αναμένουμε ένα βίαιο “exhaust” candlestick χαμηλότερα των 1360 μονάδων κάτι φυσικά που θα θολώσει βραχυχρόνια το ανοδικό σενάριο απόδρασης πάνω από τις 1750 μονάδες.

Το θετικό στοιχείο είναι ότι το παράθυρο πτώσης ίσως και να έχει μικρή διάρκεια μιας που μπαίνουμε σε περίοδο ανακοίνωσης οικονομικών αποτελεσμάτων πρώτου τριμήνου 2025 με πρώτη τη Metlen στις 24 Απριλίου και δεύτερη τη Coca Cola HBC στις 30 Απριλίου ενώ συγχρόνως ξεκινάνε και οι αποκοπές μερισμάτων για τη χρήση του 2024 όπως είναι αυτές από τον Αερολιμένα Αθηνών 0,78 €/μτχ και της Τράπεζας της Ελλάδος 0,672 €/μτχ στις 23 Απριλίου, της Eurobank 0.105 €/μτχ στις 5 Μαΐου, του ΟΠΑΠ 0,80 €/μτχ στις 7 Μαΐου κτλ

Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.

April 11, 2025