Η χρηματοδότηση αυξάνεται ραγδαία στο 4μηνο – Ενδείξεις για την πορεία ολόκληρου του έτους
Οι ενδείξεις για την άνοδο της καθαρής πιστωτικής επέκτασης των τραπεζών είναι ιδιαίτερα θετικές. Στους πρώτους τέσσερις μήνες του έτους, φαίνεται ότι όχι μόνο μπορούν να επιτύχουν τους στόχους τους για σημαντική αύξηση των δανείων φέτος, αλλά και να τους υπερβούν.
Στο αντίστοιχο περσινό διάστημα, οι τράπεζες είχαν περισσότερες αποπληρωμές από τις επιχειρήσεις, με αποτέλεσμα η ροή να είναι αρνητική κατά 16 εκατ. ευρώ. Αντίθετα, φέτος η ροή είναι θετική, φτάνοντας τα 2,19 δισ. ευρώ. Αξιοσημείωτο είναι ότι τα περισσότερα από τα δάνεια προς τις επιχειρήσεις είναι μακροπρόθεσμα, με διάρκεια άνω των πέντε ετών. Αυτό υποδηλώνει ότι πρόκειται κυρίως για δάνεια που προορίζονται για επενδύσεις, οι οποίες θα εξασφαλίσουν σταθερά έσοδα από τόκους στις τράπεζες.
Τρεις είναι οι καταλύτες στη μεγάλη αύξηση των δανείων που χορηγούν οι τράπεζες στο τετράμηνο:
– Η μείωση των επιτοκίων της ΕΚΤ,
– Η ανάγκη να βιαστούν οι επιχειρήσεις και να προχωρήσουν οι επενδύσεις γιατί τα κονδύλια του Ταμείου Ανάκαμψης θα χαθούν και οι προθεσμίες όλο και στενεύουν,
– Η πίεση που νιώθουν και στις τράπεζες, να διατηρήσουν την κερδοφορία τους τώρα που επέστρεψαν στα μερίσματα και έχουν εισέλθει σε ενάρετο κύκλο.
Στο πρώτο τετράμηνο φέτος, οι τράπεζες έδωσαν περισσότερα δάνεια από το αντίστοιχο διάστημα πέρυσι. Με τον ρυθμό που χρηματοδοτούν, θα ξεπεράσουν την πιστωτική επέκταση του 2024 -που ήταν ήδη σε επίπεδα ρεκόρ μετά την κρίση- αν τουλάχιστον συνεχίσουν έτσι. Σύμφωνα με τις μετρήσεις της ΤτΕ ο ετήσιος ρυθμός αύξησης στη χρηματοδότηση των επιχειρήσεων ήταν 17% και ειδικά για τις Μη Χρηματοπιστωτικές Επιχειρήσεις, (ΜΧΕ), έτρεχε με 17,2%, μεταξύ του Απριλίου 2024 και του Απριλίου φέτος.
Πρόκειται για αυξητικό ρυθμό ρεκόρ με βάση την τελευταία χρονοσειρά της ΤτΕ που μετρά από τον Ιανουάριο του 2019. Ο ρυθμός της αύξησης των δανείων δεν είχε ξεπεράσει σε αυτό το διάστημα το 17%. Δεδομένου όμως ότι μετά το 2010 ουσιαστικά δεν υπήρχε χρηματοδότηση για τις ίδιες τις τράπεζες, το ρεκόρ είναι μεγαλύτερο και πάει πολύ πίσω στο χρόνο.
Αν και ο Απρίλιος ήταν ελαφρώς καθοδικός μήνας με περισσότερες αποπληρωμές από τις εκταμιεύσεις η πρώτη εικόνα που γεννάται ξεγελά. Η μεγάλη εικόνα όμως είναι εντελώς διαφορετική. Έτσι την τελευταία πενταετία, μόνο ο Απρίλιος του 2022 ήταν θετικός, ενώ όλες τις άλλες χρονιές ήταν αρνητικός μήνας. Το 2022 ήταν το έτος εισβολής της Ρωσίας στην Ουκρανία και τους πρώτους μήνες οι επιχειρήσεις δανείστηκαν βραχυχρόνια για να εισάγουν πρώτες ύλες και προϊόντα με αυξημένες τιμές.
Φέτος τον Απρίλιο, η ροή ήταν αρνητική κατά 98 εκατ. ευρώ στον ιδιωτικό τομέα και στο σύνολο της οικονομίας και κατά 92 εκατ. ευρώ στις ΜΧΕ. Πέρυσι τον Απρίλιο η ροή ήταν αρνητική κατά 298 εκατ. ευρώ. Συνολικά στο τετράμηνο, πέρυσι η ροή δανείων στις ΜΧΕ ήταν αρνητική κατά 16 εκατ. ευρώ. Φέτος στο τετράμηνο, είναι θετική κατά 2,19 δισ. ευρώ.
Τέλος ενθαρρυντικά σημάδια εμφανίζει και ο δανεισμός των ιδιωτών συνολικά, που παρουσίασε θετική ροή χρηματοδότησης 30 εκατ. ευρώ τον Απρίλιο. Η βοήθεια ήρθε από τα καταναλωτικά δάνεια που είχαν θετική ροή 54 εκατ. ευρώ αυτό το μήνα. Ωστόσο τα καταναλωτικά δάνεια κινήθηκαν θετικά για τρεις διαδοχικούς μήνες, μετά τον Ιανουάριο.
Το γεγονός συνέβαλε σε θετική ροή δανείων προς ιδιώτες για δεύτερο διαδοχικό μήνα τον Απρίλιο, μετά από ένα αντίστοιχο θετικό δίμηνο πέρυσι το Νοέμβριο και Δεκέμβριο, με τη βοήθεια και των στεγαστικών δανείων. Και στα δάνεια προς ιδιώτες είναι η πρώτη φορά μετά το 2019 που παρατηρούνται αυτά τα θετικά σκιρτήματα, τα οποία ενδέχεται να προοιωνίζονται αλλαγή της τάσης στο δανεισμό των ιδιωτών.