Στρατηγικοί στόχοι είναι η αλλαγή της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου, με έμφαση στα logistics και στα ακίνητα φιλοξενίας, ενώ είναι η μεγαλύτερη ιδιοκτήτρια πράσινων γραφειακών ακινήτων. Ποια ακίνητα πωλούνται. Τι έρχεται στον τουρισμό.
Projects συνολικού κόστους άνω των 435 εκατ. ευρώ προωθεί η Prodea Investments, στο πλαίσιο επενδυτικού πλάνου συνολικού ύψους 837,8 εκατ. ευρώ (τα 402,6 εκατ. ευρώ έχουν ήδη διατεθεί) των 14 νέων αναπτύξεων που έχει δρομολογήσει. Παράλληλα, η μεγαλύτερη εγχώρια ΑΕΕΑΠ έχει δρομολογήσει και την πώληση ακινήτων συνολικής αξίας 783 εκατ. ευρώ επιδιώκοντας τον μετασχηματισμό του χαρτοφυλακίου της.
Η μεγαλύτερη συμφωνία, ως γνωστόν, αφορά στην πώληση χαρτοφυλακίου αξίας 580 εκατ. στον όμιλο AKTOR με το deal να αναμένεται να ολοκληρωθεί μέσα στο προσεχές δίμηνο. Οι πωλήσεις είναι πλέον κομμάτι της στρατηγικής, άρα δεν αποκλείονται νέες κινήσεις το 2025 και το 2026.
Το μεγαλύτερο μέρος επί του συνόλου των νέων επενδύσεων, ήτοι ποσό ύψους σχεδόν 390 εκατ. ευρώ αφορούν στον κλάδο της φιλοξενίας. Ακολουθούν 230,5 εκατ. ευρώ επενδύσεις σε οικιστικές αναπτύξεις προς πώληση κυρίως εντός των ξενοδοχειακών συγκροτημάτων του ομίλου, ενώ κεφάλαια 123 εκατ. ευρώ προορίζονται για τα logistics. Συνολικά πρόκειται για 14 έργα με μία επιφάνεια 263.000 τ.μ..
Η διοίκηση της εισηγμένης, επανέλαβε χτες, στο πλαίσιο της τακτικής Γενικής Συνέλευσης των μετόχων, ότι στρατηγικοί στόχοι είναι η αλλαγή της σύνθεσης του χαρτοφυλακίου, με έμφαση στα logistics και στα ακίνητα φιλοξενίας, ενώ είναι η μεγαλύτερη ιδιοκτήτρια πράσινων γραφειακών ακινήτων. Το 95% των συμβολαίων μίσθωσης αναπροσαρμόζονται με βάση τον πληθωρισμό. Όπως ειπώθηκε, η ΑΕΕΑΠ κοιτάζει και την ανάπτυξη data centers.
Οι πωλήσεις
Σύμφωνα με όσα ανέφεραν ο πρόεδρος της ΑΕΕΑΠ, Χριστόφορος Παπαχριστοφόρου, και ο Διευθύνων Σύμβουλος της Prodea, Αριστοτέλης Καρυτινός, οι πωλήσεις ακινήτων θα συνεχιστούν εφόσον κρίνεται ανά περίπτωση ότι πρόκειται για συμφέρουσα συναλλαγή. Μίλησαν για μια καλή περίοδο όσο αφορά τις κατηγορίες ακινήτων στις οποίες δραστηριοποιείται η εταιρία, αλλά και συνολικά για το real estate καθώς έχουν πέσει τα επιτόκια.
«Το άγχος μας είναι λιγότερο από πέρυσι, λόγω της πτωτικής πορείας των επιτοκίων» ανέφερε χαρακτηριστικά ο κ. Παπαχριστοφόρου. Σύμφωνα με τον κ. Καρυτινό η τάση στις ΑΕΕΑΠ είναι να επικεντρώνονται σε συγκεκριμένη κατηγορία ακινήτων και σήμερα αυτό αποφέρει στις εταιρίες καλύτερες αποτιμήσεις.
Μεταξύ των ακινήτων που έχει πουλήσει η Prodea περιλαμβάνονται δύο όμορα οικόπεδα επί της λεωφόρου Κηφισίας (παλαιότερα στεγάζονταν τα Αηδονάκια και η Εκκλησία των Μαρτύρων του Ιεχωβά). Όπως ειπώθηκε από τη διοίκηση, στην περίπτωση αυτή ο λόγος ήταν ότι το κέρδος από την πώλησή τους ήταν μεγαλύτερο από αυτό που θα είχε η εταιρία αν προχωρούσε, όπως σχεδίαζε, στην ανάπτυξη γραφειακού συγκροτήματος. Αυτό σχετίζεται με την μείωση των τετραγωνικών που θα μπορούσε να δομήσει εξαιτίας της κατάργησης των περιβαλλοντικών κινήτρων του Νέου Οικοδομικού Κανονισμού (ΝΟΚ).
Βέβαια, σε σχέση με τα «πωλητήρια», και ειδικότερα τον Πύργο Πειραιά (κοινοπραξία με Dimand, EBRD), η διοίκηση της ΑΕΕΑΠ τόνισε ότι την πλειοψηφία έχει άλλη εταιρεία (σ.σ.: η Dimand), αλλά πρέπει το project να ενοικιαστεί στο σύνολό του ώστε να υπάρχουν μεγαλύτερα περιθώρια ρευστοποίησής του.
Αναφορικά με τη συμφωνία με την AKTOR, σημειώθηκε ότι υπήρχαν αμφιβολίες για ακίνητο στην Ιταλία που αντικαταστάθηκε με άλλα ακίνητα στην Αθήνα. Έτσι το χαρτοφυλάκιο που αποκτά είναι πιο εύκολα διαχειρίσιμο από την AKTOR, με το τίμημα να διαμορφώνεται στα 580 εκατομμύρια ευρώ.
Ο τουρισμός
Η Prodea σκοπεύει να θέσει κάτω από τη θυγατρική της κατά 100%, MHV, όλα τα τουριστικά ακίνητα που διαθέτει (πρόθεσή της είναι να δραστηριοποιείται στα υπερπολυτελή ξενοδοχεία) με τη διοίκηση να μην αποκλείει χθες ο διακριτός αυτός τομέας να προσελκύσει και άλλους επενδυτές. Πιθανό είναι επίσης στο άμεσο μέλλον και τα logistics να συγκεντρωθούν σε ένα όχημα με τις ίδιες προοπτικές.
Η MHV στην οποία θα μεταφερθούν όλα τα τουριστικά ακίνητα, θα διαθέτει μόνο πεντάστερα assets (12 ξενοδοχεία με 1.690 δωμάτια και 29 μονάδες εστίασης). Στα 600 εκατομμύρια ευρώ εκτιμάται η αξία των ακινήτων, αναμένονται έσοδα μεγαλύτερα από 220 εκατομμύρια και EBITDA 70 εκατ. ευρώ.
Ως προς τα νέα πλάνα στον τομέα της φιλοξενίας, η διοίκηση της Prodea ανέφερε ότι «υπάρχει το ενδεχόμενο να προχωρήσουμε σε πωλήσεις κάποιων ξενοδοχείων στην Κύπρο που δεν περιλαμβάνονται στο νέο σχεδιασμό μας, όπως το πρώην Holiday Inn».
Αναφορικά με projects του ομίλου, προχωρούν οι μελέτες για την επένδυση στη Μήλο, όπου υπήρξε γενικότερο, μείζον ζήτημα στο νησί σε σχέση με τις ξενοδοχειακές επενδύσεις σε περιοχές ιδιαίτερου κάλλους όπως το Σαρακήνικο, ενώ ο προϋπολογισμός έχει υπερδιπλασιαστεί για την ομαλή ένταξη του ξενοδοχείου στο φυσικό του περιβάλλον. «Είναι σκανδαλώδες να δίνονται άδειες από την Πολιτεία , με βάση τις επίσημες διαδικασίες που προβλέπονται σε επενδυτές και στη συνέχεια το Δημόσιο να αναθεωρεί. Εμείς κάνουμε επέκταση υφιστάμενου ξενοδοχείου, δεν έχει καμία σχέση με την περιοχή του Σαρακήνικου και θέλουμε να ελπίζουμε ότι δε θα υπάρχει κάποιο πρόβλημα. Το νησί έχει πολύ ποιοτικό τουρισμό και έχει ανάγκη από ποιοτικές κλίνες και θεωρούμε ότι αυτό που σχεδιάζουμε είναι πολύ υψηλού επιπέδου», είπε ο κ. Καρυτινός.
Στην Πάρο ξεκινούν τώρα οι εργασίες, μετά τη λήξη της διαμάχης με τον προηγούμενο ιδιοκτήτη. Το έργο βρίσκεται σε διαδικασία αδειοδότησης και θεωρείται εκ των κορυφαίων assets, ενώ στο Nikki Beach εξετάζεται καταλληλότερο brand, δεδομένης της ανόδου του Πόρτο Χελίου, ενώ παράλληλα θα αναβαθμιστεί και θα επεκταθεί σε όμορο οικόπεδο.
Τα περιουσιακά στοιχεία
Βάσει των στοιχείων που δημοσιοποιήθηκαν χθες, η αξία των υπό διαχείριση περιουσιακών της στοιχείων (AUM) της Prodea είναι 3,2 δισ. ευρώ και μετά από τις πωλήσεις που έχουν δρομολογηθεί θα διαμορφωθεί σε 2,4 δισ.ευρώ. Αντίστοιχα τα ετήσια έσοδα θα μειωθούν από 148,4 εκατ. σε 97,2 εκατ., το gross rental yield από 6,8% θα πάει στο 6,5%, ενώ ο ακαθάριστος δείκτης μόχλευσης από 48,2% θα διαμορφωθεί σε 46,6% και ο καθαρός από 43,9% σε 33,1%.
Επίσης, τα τουριστικά ακίνητα από 17% του συνόλου της αξίας των υπό διαχείριση ακινήτων θα ανέβουν στο 23% και αντίστοιχα τα γραφεία θα πάνε από 42% σε 35%, οι κατοικίες (η μεγάλη τους πλειοψηφία είναι συνδεδεμένη με τα ξενοδοχεία) από 6% σε 8%, τα Logistics από 5% σε 6%, τα Retail – big boxes θα διαμορφωθούν από 14% σε 7% και τα Bank branches από 12% σε 17%.
H Τακτική Γενική Συνέλευση αποφάσισε τη διανομή μερίσματος ποσού 0,705 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό) από τα κέρδη της χρήσης 2024. Δεδομένης της διανομής προσωρινού μερίσματος ύψους 0,470 ευρώ σε συνέχεια της από 6ης Δεκεμβρίου 2024 απόφασης του Διοικητικού Συμβουλίου της Εταιρείας, το υπόλοιπο προς διανομή μέρισμα ανέρχεται σε 0,235 ευρώ ανά μετοχή (καθαρό).