«Το δημόσιο χρέος των ΗΠΑ φτάνει σε νέο ιστορικό υψηλό»: Ο τίτλος δεν θα χρειαστεί ν’ αλλάξει τα επόμενα χρόνια. Μόνο τα νούμερα θα αλλάζουν!
Σύμφωνα με τις νέες προβλέψεις του Γραφείου Προϋπολογισμού του Κογκρέσου (CBO), το εθνικό χρέος των ΗΠΑ αναμένεται να φτάσει τα 64 τρισεκατομμύρια δολάρια έως το 2036, από 38 τρις που είναι σήμερα.
Νέες εκτιμήσεις δείχνουν ότι το ομοσπονδιακό χρέος αναμένεται να αυξάνεται κάθε χρόνο, περίπου κατά 2,4 τρισεκατομμύρια δολάρια τα επόμενα 10 χρόνια. «Αυτό είναι το βέλτιστο σενάριο και υποθέτει πώς δεν θα υπάρξει σημαντική ύφεση κατά τη διάρκεια της περιόδου αυτής», προειδοποιούν παράγοντες της αγοράς. «Η αύξηση του χρέους με έναν τέτοιο ρυθμό θα ωθούσε τις δημοσιονομικές υποχρεώσεις των ΗΠΑ σε ιστορικά υψηλά, ενώ το κόστος αποπληρωμής των τόκων θα εκτοπίζει ολοένα και περισσότερο όλες τις άλλες, επιμέρους δαπάνες»
Το κρίσιμο 12μηνο
Το χειρότερο είναι ότι στους επόμενους 12 μήνες, λήγουν στην πραγματικότητα, περίπου το 30% των ομολόγων του αμερικανικού δημοσίου- αξίας 9,6 τρισεκατομμυρίων δολαρίων, από τα 28,9 τρισεκατομμύρια που κυκλοφορούν στην αγορά για διάφορους σκοπούς. Ουσιαστικά, οι περισσότερες υποχρεώσεις που λ’ηγουν εφέτος, σχετίζονται με χρέη που έχουν συσσωρευτεί από τον Φεβρουάριο του 2020, τον μήνα που ξέσπασε η πανδημία του Covid-19.
Ο Σαρλ-Ανρί Μονσό, επικεφαλής οικονομολόγος του ομίλου Syz με έδρα τη Γενεύη το επεσήμανε αυτό εύστοχα σε μια ανάρτηση στο προφίλ του στο LinkedIn: «Το μεγαλύτερο μέρος του ληξιπρόθεσμου χρέους, εκδόθηκε αρχικά όταν οι αποδόσεις ήταν κοντά στο μηδέν. Τώρα αναχρηματοδοτείται όμως με επιτόκιο πάνω από 4%.»
Ο αντίκτυπος στα δημόσια οικονομικά των ΗΠΑ είναι εύκολο να υπολογιστεί : «Ακόμα και μια μέση αύξηση στις αποδόσεις 2% στα 9,6 τρισεκατομμύρια δολάρια ισοδυναμεί, με περίπου 192 δισεκατομμύρια δολάρια σε πρόσθετο ετήσιο κόστος αποπληρωμής των τόκων».
Κάθε Αμερικανός οφείλει πάνω από 110.000 δολάρια
Οι ΗΠΑ κατατάσσονται στην πρώτη θέση μεταξύ των πιο χρεωμένων χωρών στον κόσμο, εδώ και αρκετά χρόνια. Αν το εθνικό χρέος των 38 τρισεκατομμυρίων δολαρ’ιων δολάρια. Αν αυτό το ποσό διαιρεθεί με τα 340 εκατομμύρια κατοίκων στις ΗΠΑ, κάθε πολίτης βαρύνεται με πάνω από 110.000 δολάρια, σε χρέος.
Και αυτό το κατά κεφαλήν χρέος δεν περιλαμβάνει καν τα ιδιωτικά χρέη των πολιτών των ΗΠΑ. Η Fed εκτίμησε το συνολικό χρέος – δημόσιο και ιδιωτικό χρέος – ξεπερνά τα 100 τρισεκατομμύρια δολάρια. «Το ρολόι χρέους των Ηνωμένων Πολιτειών αυξάνεται περισσότερο από 100.000 δολάρια κάθε δευτερόλεπτο», λένε οι ειδικοί. Προειδοποιούν μάλιστα ότι το ομοσπονδιακό χρέος των Ηνωμένων Πολιτειών θα μπορούσε να αναδιαμορφώσει τις παγκόσμιες αγορές την επόμενη δεκαετία.
Σκιά στις πολιτικές Τραμπ
Η αύξηση του χρέους απειλεί να καθορίσει όμως και τη δράση των ΗΠΑ, απλώνοντας βαριά σκιά στις μελλοντικές πολιτικές του Ντόναλντ Τραμπ.
Λαμβάνοντας υπόψη ότι ο Αμερικανός πρόεδρος σχεδιάζει να αυξήσει ετησίως τις συνολικές στρατιωτικές δαπάνες από ένα τρισεκατομμύριο δολάρια σε 1,5 τρισ. το 2027, κατανοεί κανείς την έκταση της μαύρης τρύπας του χρηματοπιστωτικού συστήματος των ΗΠΑ και την κρίσιμη προοπτική περαιτέρω επέκτασής της.
«Το δημόσιο χρέος διαβρώνει και καταστρέφει τις αναπτυξιακές προοπτικές των Ηνωμένων Πολιτειών», λένε παράγοντες της αγοράς. «Όλα τα προβλήματα της Αμερικής επιδεινώνονται λόγω του τεράστιου προβλήματος της αναχρηματοδότησης του χρέους», προσθέτουν.
Πρώτα και κύρια, προκαλείται σοβαρή πίεση στα δημόσια οικονομικά. Η δημοσιονομική πολιτική που εφαρμόζει ο Τραμπ με τεράστια πακέτα δαπανών, όπως «ο Ομορφος Μεγάλος Νόμος», δέχεται ισχυρές πιέσεις. Σε μια προεκλογική περίοδο μάλιστα, καθώς πλησιάζουν οι ενδιάμεσες εκλογές για την ανανέωση του Κογκρέσου, το προσεχή Νοέμβριο. Ωστόσο, το βάρος του χρέους περιορίζει τα περιθώρια ελιγμών του προέδρου Τραμπ.
Ο κοινός παρονομαστής
Ο αμερικανός πρόεδρος προσπαθεί με τους δασμούς στις εισαγωγές, να αντλήσει μετρητά για τη χρηματοδότηση κάποιων παροχών. Πιέζει επίσης την Ομοσπονδιακή Τράπεζα να μειώσει τα επιτόκια για να καταστούν πιο φθηνά και τα στεγαστικά δάνεια.
Την ίδια ώρα όμως ,το δολάριο υποχωρεί σε σχέση με τα σημαντικότερα νομίσματα, ενώ ο χρυσός αντικαθιστά τα ομόλογα στα θησαυροφυλάκια πολλών κεντρικών τραπεζών παγκοσμίως.
«Όλες οι προσπάθειες του Τραμπ έχουν έναν κοινό παρονομαστή: Να αποτρέψουν το φάσμα μιας κρίσης χρέους, που θα μπορούσε να κατακλύσει την αμερικανική και την παγκόσμια οικονομία. Αλλά το χρέος των ΗΠΑ κινδυνεύει να ξεφύγει από κάθε έλεγχο.