Με δύο εκδόσεις AT1 και Tier II η Εθνική Ασφαλιστική στοχεύει στην αποπληρωμή ομολογιακού δανείου μειωμένης εξασφάλισης.
Στις αγορές βγαίνει η Εθνική Ασφαλιστική, δρομολογώντας δύο ομολογιακές εκδόσεις, τύπου RT1 και Tier II, συνολικού ύψους 200 εκατ. ευρώ, με στόχο την αποπληρωμή υφιστάμενου ομολογιακού δανείου μειωμένης εξασφάλισης.
Τη νέα έξοδο έχει αναλάβει η Goldman Sachs, ως κύριος συντονιστής (συμμετέχουν και UBS – Πειραιώς), με το ενδιαφέρον πλέον να στρέφεται στους όρους των δύο εκδόσεων και κυρίως στο κόστος άντλησης των κεφαλαίων, καθώς οι νέοι τίτλοι δεν φέρουν εγγύηση από την Τράπεζα Πειραιώς. Ως εκ τούτου, το κόστος χρηματοδότησης θα αποτυπώσει την πιστοληπτική εικόνα και την κεφαλαιακή θέση της ίδιας της ασφαλιστικής.
Η κίνηση έρχεται σε συνέχεια της αποπληρωμής, τον περασμένο Ιούλιο, ομολογιακού δανείου μειωμένης εξασφάλισης αορίστου διάρκειας, ύψους 50 εκατ. ευρώ, το οποίο είχε καλύψει η Εθνική Τράπεζα. Η αποπληρωμή είχε επιβαρύνει τον δείκτη φερεγγυότητας της ασφαλιστικής, ο οποίος υποχώρησε στο 162% από 177% στο τέλος του 2025.
Στο πλαίσιο της νέας κεφαλαιακής αναδιάρθρωσης, η Εθνική Ασφαλιστική αναμένεται να προχωρήσει και στην πρόωρη αποπληρωμή δεύτερου ομολογιακού δανείου, ύψους 125 εκατ. ευρώ και διάρκειας 10 ετών, που είχε επίσης καλυφθεί από την Εθνική Τράπεζα. Το συγκεκριμένο δάνειο εντάσσεται στην κατηγορία 2 των εποπτικών ιδίων κεφαλαίων και η αντικατάστασή του αποτελεί βασικό μέρος της νέας δομής χρηματοδότησης.