Το διοικητικό συμβούλιο της Cairo Mezz Plc ενέκρινε τα οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2026.
Το διοικητικό συμβούλιο της Cairo Mezz Plc ενέκρινε τα οικονομικά αποτελέσματα για το πρώτο εξάμηνο που έληξε στις 30 Ιουνίου 2026.
Συγκεκριμένα, η καθαρή ζημιά ήταν της τάξης των 211.358 ευρώ, έναντι ζημιών 185.378 ευρώ την αντίστοιχη περίοδο του 2025, ενώ τα έσοδα παρέμειναν μηδενικά.
Η ζημιά EBITDA διαμορφώθηκε σε 188.744 ευρώ, από 179.746 ευρώ ένα χρόνο νωρίτερα.
Η αξία των επενδύσεων που αποτιμώνται σε δίκαιη αξία μέσω αποτελεσμάτων διαμορφώθηκε στα 146,34 εκατ. ευρώ, έναντι 240,29 εκατ. ευρώ στα τέλη του αντίστοιχου περσινού εξαμήνου.
Τα ίδια κεφάλαια ανήλθαν σε 145,66 εκατ. ευρώ από 240,01 εκατ. ευρώ.
Όπως σημειώνεται, η κατοχή και διαχείρισης ομολογιών ενδιάμεσης και μειωμένης εξασφάλισης που έχουν εκδοθεί στο πλαίσιο του χαρτοφυλακίου Cairo, αποτελούν το κύριο περιουσιακό στοιχείο της Εταιρίας (περίπου 99,9% του ενεργητικού της). Πρόκειται για χαρτοφυλάκιο μη εξυπηρετούμενων δανείων αρχικής λογιστικής αξίας 7,5 δισ. ευρώ, το οποίο είχε μεταβιβαστεί το 2019 από τη Eurobank σε τρεις εταιρείες ειδικού σκοπού, τις Cairo No.1 Finance DAC, Cairo No.2 Finance DAC και Cairo No.3 Finance DAC, οι οποίες εδρεύουν στην Ιρλανδία.
Οι ομολογίες που κατέχει η Cairo Mezz βρίσκονται μετά τις ομολογίες υψηλής εξασφάλισης στη σειρά προτεραιότητας των πληρωμών. Αυτό σημαίνει ότι η εταιρεία θα εισπράξει μόνο αφού προηγουμένως ικανοποιηθούν οι απαιτήσεις των senior ομολογιούχων.
Για τον λόγο αυτό, η εταιρεία δεν εμφάνισε έσοδα στο πρώτο εξάμηνο του 2026. Τα έξοδά της αφορούν κυρίως τραπεζικούς τόκους, λειτουργικά και διαχειριστικά έξοδα, αμοιβές διοίκησης και τρίτων, καθώς και δαπάνες που συνδέονται με το Χρηματιστήριο Αθηνών.
Όπως αναφέρει η ανακοίνωση της εισηγμένης, «τα έξοδα της Εταιρίας για την ίδια περίοδο αφορούν τραπεζικούς τόκους και λειτουργικά και διαχειριστικά έξοδα όπως αμοιβές μελών διοικητικού συμβουλίου, αμοιβές τρίτων για την παροχή νομικών, διοικητικών υπηρεσιών και αμοιβές για την παροχή υπηρεσιών σχετικά με την εξυπηρέτηση των μετόχων και τα έξοδα του Χ.Α.A.
Επισημαίνεται ότι η Εταιρία, ως κάτοχος των Ομολογιών, δεν έχει κανένα δικαίωμα στη διαμόρφωση ή την υλοποίηση του επιχειρηματικού σχεδίου του Χαρτοφυλακίου Cairo, το οποίο προετοιμάστηκε και εφαρμόζεται από το διαχειριστή απαιτήσεων αυτού. Κατά συνέπεια, η Εταιρία δεν μπορεί να επηρεάσει τα έσοδά της με οποιονδήποτε τρόπο ή να καταρτίσει το δικό της επιχειρηματικό σχέδιο.
Σχετικά με το δικαίωμα εξαγοράς που υφίσταται για κάθε ένα από τα δανειακά χαρτοφυλάκια σημειώνονται τα ακόλουθα.
Η διαδικασία Εξάσκησης έχει ως εξής: Ο Κάτοχος Δικαιώματος Εξαγοράς, μέσω του Εκπροσώπου των Ομολογιούχων Σειράς B1, αποστέλλει έγγραφη ειδοποίηση στον αντίστοιχο Εκδότη, δηλώνοντας την πρόθεσή του να αγοράσει το σύνολο του δανειακού χαρτοφυλακίου και όλα τα συναφή δικαιώματα. Η ειδοποίηση πρέπει να δοθεί 30–60 ημέρες πριν από την ημερομηνία Εξάσκησης, η οποία πρέπει να συμπίπτει με ημερομηνία πληρωμής τόκων. Η ειδοποίηση είναι αμετάκλητη και ο Εκδότης υποχρεούται να την αποδεχθεί. Με την εξάσκηση του Δικαιώματος Εξαγοράς ενεργοποιείται η διαδικασία εξόφλησης των Ομολογιών.
Με την Εξάσκηση αποκτάται ολόκληρο το δανειακό χαρτοφυλάκιο του αντίστοιχου Εκδότη σε τιμή ίση με την Τιμή Εξαγοράς, που, όπως αναφέρεται και στη σημείωση 8 των οικονομικών καταστάσεων της Εταιρείας της χρήσης 2025, προκύπτει από το άθροισμα των ακόλουθων ποσών:
1. Ποσά που προηγούνται των Ομολογιών Σειράς Α: Ποσό επαρκές για την κάλυψη όλων των πληρωμών που προηγούνται των Ομολογιών Σειράς A σύμφωνα με την προτεραιότητα του προγράμματος κλιμακωτών αποπληρωμών, συμπεριλαμβανομένων τυχόν δαπανών που αναμένεται να επιβαρύνουν τον Εκδότη πριν την εκκαθάρισή του.
2. Ομολογίες Σειράς Α: Το ανεξόφλητο υπόλοιπο των Ομολογιών Σειράς Α πλέον δεδουλευμένων αλλά μη καταβληθέντων τόκων.
3. Τιμή Εξάσκησης Σειράς Β: Ποσό ίσο με την τιμή πώλησης του 20% των Ομολογιών Σειράς Β που ολοκληρώθηκε τον Ιούνιο του 2020 (με αναγωγή του ποσού ώστε να αντικατοπτρίζει την τιμή για το 100% των Ομολογιών Σειράς Β), πλέον των δεδουλευμένων και μη καταβληθέντων τόκων επί του αναχθέντος στο 100% ποσού, μείον αποπληρωμές κεφαλαίου Ομολογιών Σειράς Β1 που τυχόν πραγματοποιήθηκαν πριν από την Ημερομηνία Εξάσκησης Δικαιώματος Εξαγοράς, και
4. Ομολογίες Σειράς Γ: Σταθερό ποσό €22.040 για τη Σειρά Γ1 και €17.960 για τη Σειρά Γ2. Σημειώνεται ότι η Εταιρεία δεν έχει μέχρι σήμερα λάβει γνωστοποίηση εξάσκησης του δικαιώματος εξαγοράς για κανένα από τα τρία χαρτοφυλάκια. Ειδικότερα, ως προς το Cairo 3 διευκρινίζεται ότι σε περίπτωση εξάσκησης κατά την πρώτη δυνατή ημερομηνία Εξάσκησης (20 Οκτωβρίου 2026) η Τιμή Εξάσκησης Σειράς Β για το 100% των Ομολογιών Σειράς Β ανέρχεται σε €92εκ., ενώ κατά την επόμενη ημερομηνία Εξάσκησης (19 Ιανουαρίου 2027) εκτιμάται σε περίπου €94εκ.3, καθώς αυξάνεται με βάση το επιτόκιο Euribor τριμήνου πλέον 5 (πέντε) ποσοστιαίων μονάδων. Το αντίστοιχο ποσό που αναλογεί στην Εταιρεία ανέρχεται
σε €69εκ. στην περίπτωση Εξάσκησης τον Οκτώβριο και σε €70,5εκ. στην περίπτωση Εξάσκησης τον Ιανουάριο 2027.
Διευκρινίζεται περαιτέρω ότι σε περίπτωση εξάσκησης του δικαιώματος εξαγοράς, η Εταιρεία αναμένεται να λάβει πέραν της τιμής εξάσκησης, και επιπρόσθετη αξία από την αποδέσμευση συγκεκριμένων αποθεματικών τα οποία αναμένεται να κατανεμηθούν αναλογικά (αφού και στο μέτρο που λάβει χώρα η αποδέσμευση αυτή) υπέρ των κατόχων Ομολογιών Ενδιάμεσης Εξασφάλισης. Η Εταιρεία σημειώνει ότι τα αποθεματικά αυτά σε σχέση με την τιτλοποίηση Cairo 3, ανέρχονταν κατά την 30.06.2026, σε €50εκ., εκ των οποίων τα €37.5εκ. αναλογούν στην Εταιρεία, χωρίς ωστόσο να υπάρχει βεβαιότητα ως προς το ποσό που τελικά θα λάβει η Εταιρεία και τον χρόνο λήψης του.