Στα 34,9 ευρώ (από 23,1 ευρώ προηγουμένως) ανεβάζει την τιμή-στόχο για τη Μυτιληναίος η AXIA, σε νέα της έκθεση, ενώ παράλληλα διατηρεί τη σύσταση «buy».
Πιο συγκεκριμένα, σύμφωνα με το report, η μεγάλη αύξηση της τιμής-στόχου για τον αναλυτή του οίκου οφείλεται κατά κύριο λόγο στη σημαντική αύξηση της αποτίμησης της M Renewables, η οποία πλέον αγγίζει τα €2 δισ.
Η νέα έκθεση, προβλέπει ότι η κερδοφορία της M Renewables θα ξεπεράσει τα 200 εκατ. το 2023 και θα προσεγγίσει τα 450 εκατ. το 2026, με οδηγό τη γρήγορη ωρίμανση του παγκόσμιου χαρτοφυλακίου της, που σήμερα ξεπερνά τα 9 GW και αναπτύσσεται ταχύτατα.
Ταυτόχρονα, ο αναλυτής της AXIA εκτιμά ότι τα επόμενα χρόνια, σημαντική θα είναι και η συνεισφορά τόσο της προμήθειας ρεύματος και φυσικού αερίου στην ευρύτερη περιοχή της ΝΑ Ευρώπης όσο και της κερδοφορίας από την παραγωγή ηλεκτρικής ενέργειας από θερμικές μονάδες, η οποία θα ενισχυθεί περαιτέρω με την είσοδο της νέας μονάδας CCGT το αμέσως επόμενο διάστημα.
Οι προβλέψεις για το 2023
Ως εκ τούτου, αναμένει σημαντικά ενισχυμένη κερδοφορία για το 2023, σε σχέση με το 2022, η οποία εκτιμά ότι θα συνεχίσει να ενισχύεται σταθερά, ξεπερνώντας, σε επίπεδο EBITDA, το €1 δισ. το 2024 και προσεγγίζοντας το €1,2 δισ. τα επόμενα έτη, με άξονα τις σημαντικές επενδύσεις στον τομέα των ΑΠΕ.
Τέλος, παρά τις υψηλές κεφαλαιουχικές δαπάνες (CAPEX) των επόμενων ετών, οι οποίες για την ΑΧΙΑ ξεπερνάνε τα €2 δισ. την τριετία 2023-25, η Mytilineos, επωφελούμενη των σταθερά υψηλών καθαρών ταμειακών της ροών, διατηρεί τη μόχλευσή της σε ιδιαίτερα χαμηλά επίπεδα (~1.5x), στοχεύοντας στην επενδυτική βαθμίδα, η οποία, όταν έρθει, θα βελτιώσει περαιτέρω την απόδοση των επενδύσεων της εταιρείας.
- Axia
- MYTILINEOS
- κέρδη
- μετοχή