Τράπεζες: Το ξεφάντωμα έφερε κόπωση

Τράπεζες: Το ξεφάντωμα έφερε κόπωση

Με τη τελευταία υπερκάλυψη της δημόσιας προσφοράς της Πειραιώς και τη σημαντική αύξηση του free float οι τέσσερις τραπεζικές κυρίες έχουν φτάσει πλέον να ελέγχουν κάτι λιγότερο από το 30% της κίνησης του Γενικού Δείκτη μετατρέποντάς τον μετά από πολλά χρόνια και πάλι σε τραπεζοκίνητο.

Η πλήρης τώρα ιδιωτικοποίηση των τραπεζών που θα ολοκληρωθεί μέσα στο πρώτο εξάμηνο του 2024 θα ανοίξει ένα νέο κεφάλαιο για το τραπεζικό κλάδο ωθώντας μεσοπρόθεσμα  το Τραπεζικό Δείκτη προς την διαγραμματική περιοχή των 1450 με 1500 μονάδων ή έως και ένα +25% από τη τιμή των 1200 μονάδων που διαπραγματεύεται στις τελευταίες συνεδριάσεις.

Διαγραμματικά όμως ενώ το μεσομακροπρόθεσμο τοπίο συνεχίζει να είναι θετικό το βραχυχρόνιο έχει αρχίσει και δείχνει σημάδια κόπωσης με το Τραπεζικό Δείκτη να προσπαθεί να κρατηθεί στις τελευταίες συνεδριάσεις πάνω από τη ζώνη στήριξης των 1200 με 1190 μονάδες. Η διακράτηση του εν λόγω επιπέδου θα επαναφέρει το δείκτη σε ανοδική ρότα πρός τα υψηλά των 1250 με 1270 μονάδων. Στην αντίθετη περίπτωση θα ανοίξει το επόμενο διάζωμα στήριξης στις 1155 με 1110 μονάδες. 

Από τις επιμέρους διαγραμματικές αναλύσεις θα ξεκινήσω με την Πειραιώς (ΠΕΙΡ), όπου τελευταία μονοπωλεί και το ενδιαφέρον της αγοράς σημειώνοντας συνεχώς τον υψηλότερο τζίρο  επί του συνόλου των συναλλαγών του Ελληνικού Χρηματιστηρίου. Κάτι το εφέ της δημόσιας προσφοράς με τη δίχως discount τιμή των 4 ευρώ κάτι η αναγκαστική αναδιάρθρωση των δεικτών έχουν δημιουργήσει στο διημερήσιο διάγραμμα τιμών μια διακεκαυμένη ζώνη υψηλών συναλλαγών ανάμεσα στο κάτω επίπεδο των 3,80 ευρώ και στο άνω των 4,20 ευρώ. Μια επιβεβαιωμένη διαφυγή από αυτό το σταθεροποιητικό επίπεδο τιμών θα χαράξει τη βραχυπρόθεσμη πορεία της μετοχής. Στην περίπτωση λοιπόν που η μετοχή δραπετεύσει πάνω από το άνω όριο των 4,20 μονάδων θα παραχωρήσει χώρο στους αγοραστές προς την περιοχή αντίστασης των 4,40 με 4,50 ευρώ.

Αντιθέτως στο απεχθές σενάριο που η μετοχή διασπάσει καθοδικά τη στήριξη των 3,80 ευρώ τότε η «ανησυχία» του εγκλωβισμού στα υψηλά της κίνησης, μιας που η μετοχή έρχεται από τα μέσα Νοεμβρίου με ένα ανοδικό crescendo της τάξης του  +57% , θα οδηγήσει αρκετούς ενεργούς επενδυτές σε ρευστοποιήσεις  σπρώχνοντας τη μετοχή προς το επίπεδο πρώτης στήριξης των 3,60 με 3,55 ευρώ. Σενάριο φυσικά που θα επιφέρει έστω και βραχυχρόνια έντονη δυσανασχέτηση σε εκείνους τους επενδυτές που μπήκαν στη δημόσια προσφορά.

Προχωράω στην Eurobank (ΕΥΡΩΒ), όπου η αδυναμία της, παρά τις συνεχόμενες προσπάθειες τον περασμένο Φλεβάρη να περάσει πάνω από το όριο αντίστασης των 2 ευρώ, έχει οδηγήσει τελικά τη τιμή της μετοχής σε ένα πτωτικό βηματισμό προς την περιοχή στήριξης των 1,75  με 1,72 ευρώ.

Ελαφρώς αρνητική είναι και η βραχυχρόνια εικόνα που αναδύει το τριημερήσιο διάγραμμα τιμών με τη μετοχή να περνάει κάτω από τον ανοδικό στροφέα τάσης “S” που δημιουργήθηκε από τις αρχές του Οκτώβρη χάνοντας έτσι το ανοδικό τέμπο που είχε αποκτήσει για πάνω από 150 μέρες. Για τη συνέχεια ενώ η διακράτηση των 1,75 ευρώ θα επαναφέρει τη μετοχή προς τα 1,845 ευρώ η καθοδική της διάλυση θα ανάψει το κόκκινο “alert” σπρώχνοντας τη τιμή προς το επόμενο σημείο στήριξης των 1,60 ευρώ.

Καθοριστική είναι μέχρι τώρα η  άρνηση της Εθνικής (ΕΤΕ) να παραδώσει στους πωλητές την περιοχή των 7 ευρώ. Έτσι και εδώ στο μεν θετικό σενάριο η ισχυρή βάση των αγοραστών που έχει δημιουργηθεί πέριξ των 7 ευρώ θα αποτυπώσει ένα ανοδικό βατήρα με εκδήλωση ισχυρής  κίνησης προς την αντίσταση των 7,50 με 7,64 ευρώ, η καθοδική του καταστρατήγηση θα τραβήξει το χαλί παραχωρώντας χώρο προς το πρώτο επίπεδο στήριξης των 6,50 ευρώ.  Η κίνηση της Εθνικής χρήζει ιδιαίτερης προσοχής από την αγορά μιας που έχει φτάσει πλέον να «ρυθμίσει» το 10,21% της βαρύτητας του Γενικού Δείκτη.

Κλείνω με την Alpha Bank (ΑΛΦΑ), όπου εντοπίζεται στο εβδομαδιαίο διάγραμμα τιμών να αντιμετωπίζει ένα παρόμοιο βραχυχρόνιο δίλημμα με εκείνο της Εθνικής μιας που και αυτή προσπαθεί να κρατήσει τη βάση που έχει δημιουργηθεί στην περιοχή των 1,68 ευρώ. Όσο λοιπόν τη τιμή της μετοχής δε γράφει τιμές με μεγάλους όγκους συναλλαγών κάτω από το εν λόγω σημείο η επόμενη κίνηση θα τη φέρει εκ νέου προς τα 1,80 ευρώ. αν όμως στις επόμενες συνεδριάσεις αποτυπωθούν ημερήσια κλεισίματα κάτω από τα 1,68 ευρώ θα προκληθεί άμεση «κατάρρευση» του επιπέδου ωθώντας τη μετοχή προς το επόμενο επίπεδο στήριξης των 1,57 με 1,55 ευρώ. 

Επαναλαμβάνω ότι η κύρια μακροπρόθεσμη τάση και των τεσσάρων τραπεζών είναι ανοδική  πράγμα που σημαίνει ότι οποιαδήποτε πτωτική κίνηση σε στενά πλαίσια τιμών θα έχει μόνο βραχυχρόνιο χαρακτήρα.     

Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.

March 19, 2024