Σε νέα ιστορικά υψηλά βαδίζει ο «βιομηχανικός» δείκτης Dow Jones (DJI) έχοντας διασπάσει πλέον και τη ζώνη αντίστασης των 39000 με 38800 μονάδων. Το επόμενο επίπεδο πιθανής αντίστασης δεν είναι άλλο από το ψυχολογικό όριο των 40000 μονάδων. Ο δείκτης το πάει …σερί, για να μη πω κάτι άλλο, καθώς στις τελευταίες 17 εβδομάδες μόλις οι 3 έχουν κλείσει στο κόκκινο. Το δε ποσοστό ανόδου από τα τέλη του περασμένου Οκτώβρη έχει ξεπεράσει πλέον το +20% κάτι που φαντάζει αρκετά εντυπωσιακό για ένα τέτοιο «βαρύ» δείκτη. Και δεν επηρεάζεται από την Nvidia μιας που δεν την έχει στις τάξεις του.
Ζητούμενο για τη συνέχεια είναι η διατήρηση του άτμητου στην περιοχή στήριξης των 37800 μονάδων. Από τις επιμέρους μετοχές που απαρτίζουν το δείκτη οι μετοχές εκείνες που έχουν κάνει τη διαφορά στο τελευταίο πεντάμηνο είναι η Microsoft (MSFT) με κέρδη που ξεπερνούν το +28%, η JP Morgan (JBM) με κέρδη +24,3%, η Walt Disney (DIS) με ένα +29,5%, η American Express (AXP) με +35%, η Intel (INTC) με +32% και η Salesforce (CRM) των cloud-based υπηρεσιών με ένα +43%.
Στο χορό των ιστορικών υψηλών έχει εισέλθει και ο γερμανικός δείκτης DAX 40 διαλύοντας την αντίσταση που υπήρχε από το όριο των 17000 μονάδων. Τώρα ο δείκτης βρίσκεται στις 17375 μονάδες και ο επόμενος στόχος του εντοπίζεται στην περιοχή αντίστασης των 18200 μονάδων περίπου. Εδώ για να μη χαλάσει το μεσοπρόθεσμο ανοδικό σενάριο ο DAX 40 δε θα πρέπει να περάσει κάτω από το επίπεδο στήριξης των 16750 μονάδων.
Οι μετοχές εκείνες που τραβάνε προς τα πάνω την αγορά είναι η SAP με κέρδη μέσα στο τελευταίο πεντάμηνο της τάξης του +33%, η Siemens (SIE) με κέρδη +27,9%, η Deutsche Bank (DBK) με +23,5%, η «πολεμική» Rheinmetall (RHM) με +69% και η εταιρεία ακινήτων (!) και διαχείρισης οικιστικών μονάδων Vonovia (VNA) με ένα +29,1%. Ο μεγάλοι ασθενείς σε όλη αυτή την ανοδική κίνηση του γερμανικού χρηματιστηρίου είναι η Bayer (BAYN) με απώλειες που φτάνουν στο πεντάμηνο το -42% και η RWE με ένα -20,5%.
Μεγάλο ενδιαφέρον έχει αρχίζει και παρουσιάζει το τελευταίο χρονικό διάστημα και ο δείκτης των αναδυόμενων αγορών MSCI Emerging Markets Index (MME) με το παραγωγό του να έχει πραγματοποιήσει από τα μέσα του περασμένου Γενάρη μια ανοδική κίνηση της τάξης του +8%. Εδώ η ανοδική μηχανή είναι μια και ακούει στο όνομα Taiwan Semiconductor Manufacturing (ΤSM). Ο κινέζικος αυτός κολοσσός των ημιαγωγών φοριέται πολύ με τη τεχνητή νοημοσύνη με αποτέλεσμα να έχει κάνει από τον περασμένο Οκτώβρη ένα ποσοστιαίο ράλι που ξεπερνά το +60% ανεβάζοντας έτσι την κεφαλαιοποίησή του πάνω από τα 567 δισ. δολάρια.
Στο δείκτη τώρα βλέπουμε το παραγωγό του να έχει χτυπήσει πάνω στην ισχυρή αντίσταση που προβάλει για 392 μέρες η καθοδική γραμμή πίεσης “W” με το σχηματισμό τριών κορυφώσεων. Το ανοδικό πέρασμα του παραγώγου πάνω από την περιοχή των 1040 δολαρίων (τώρα στα 1031,4) με αυξημένο όγκο συναλλαγών θα σημάνει τη διάσπαση της δύσπεπτης γραμμής ανοίγοντας έτσι το έδαφος για μια έντονη κίνηση προς τις 1062 μονάδες.
Τον ανηφορικό δρόμο έχει πάρει και το Bitcoin (BTCUSD) χτυπώντας την πόρτα της μακροχρόνιας αντίστασης στα 53000 δολάρια. Ένα ανοδικό πέρασμα πάνω από εκεί θα αναθαρρήσει ακόμα πιο πολύ τους «κρυπτονίτες» τραβώντας το βασιλιά των κρυπτονομισμάτων προς το ευρύ επίπεδο των ιστορικών υψηλών ανάμεσα δηλαδή στα 64000 με 70000 δολάρια.
Βασική προϋπόθεση για να μην ανατραπεί η ανοδική βάρκα είναι η διατήρηση του Bitcoin πάνω από τα 47850 δολάρια. Το ότι πάντως το Bitcoin ξαναγυρνάει στην περιοχή των 53000 δολαρίων έχει να πει πολλά για το γενικότερο ανοδικό momentum των αγορών.
Αντιθέτως στο πάτωμα κείτεται για μεγάλο χρονικό διάστημα το συμβόλαιο του φυσικού αερίου (NG) σχηματίζοντας για πάνω από 130 μέρες μια πλάγια σταθεροποιητική κίνηση με άνω όριο τα 2,8 δολάρια και κάτω όριο τα 2 δολάρια. Διαγραμματικά ενώ η ανοδική τμήση θα οδηγήσει στα 3,425 δολάρια η κάτω θα σπρώξει το συμβόλαιο στα 1,74 δολάρια θυμίζοντας λίγο το 2020 όταν πέταγαν τα ενεργειακά προϊόντα από το παράθυρο. Η πτώση του συμβολαίου από τα τραγελαφικά υψηλά των 10 με 9,38 δολαρίων φτάνει το -80%.
Το άρθρο γράφτηκε το πρωί της περασμένης Παρασκευής για την εφημερίδα “Κεφάλαιο” όπου και αναδημοσιεύεται
Αποποίηση ευθύνης: Το παρόν ενημερωτικό σημείωμα συνιστά διαφημιστική ανακοίνωση ενημερωτικού περιεχομένου και δεν αποτελεί σε καμία περίπτωση επενδυτική συμβουλή, ούτε υποκίνηση ή προσφορά για συμμετοχή σε οποιαδήποτε συναλλαγή. Καμία πληροφορία που εμπεριέχεται σε αυτό, δε θα πρέπει να εκληφθεί, σε καμία περίπτωση, ως προτεινόμενη ως κατάλληλη επένδυση για τον παραλήπτη, ούτε μέσο επίτευξης των συγκεκριμένων επενδυτικών στόχων ή κάλυψης οποιωνδήποτε άλλων αναγκών του παραλήπτη, ούτε υποκατάστατο τυχόν συμβατικών κειμένων που αφορούν τις περιγραφόμενες σε αυτό συναλλαγές. Για τους λόγους αυτούς, κάθε επενδυτής θα πρέπει να προβεί στη δική του αξιολόγηση οποιασδήποτε πληροφορίας παρέχεται στην παρούσα επικοινωνία και δε θα πρέπει να βασίζεται σε οποιαδήποτε τέτοια πληροφορία, ως εάν αυτή να αποτελούσε επενδυτική συμβουλή. Το παρόν δεν συνιστά, επίσης, έρευνα στον τομέα των επενδύσεων και, συνεπώς, δεν καταρτίστηκε από την Εταιρεία σύμφωνα με τις απαιτήσεις του νόμου που αποσκοπούν στη διασφάλιση της ανεξαρτησίας της έρευνας στον τομέα των επενδύσεων. Οι πληροφορίες που διατίθενται στο παρόν βασίζονται σε πληροφορίες που διατίθενται στο κοινό και θεωρούνται αξιόπιστες. Η Εταιρεία δεν φέρει καμία ευθύνη ως προς την ακρίβεια ή πληρότητα των πληροφοριών αυτών. Οι απόψεις και εκτιμήσεις που εκτίθενται στο παρόν αφορούν την τάση της εγχώριας και των διεθνών χρηματοοικονομικών αγορών κατά την αναγραφόμενη ημερομηνία και υπόκεινται σε αλλαγές χωρίς ειδοποίηση. Η Εταιρεία ενδέχεται, ωστόσο, να συμπεριλάβει στο παρόν έρευνες στον τομέα των επενδύσεων, οι οποίες έχουν εκπονηθεί από τρίτα πρόσωπα. Η εταιρεία δεν τροποποιεί τις ως άνω έρευνες, αλλά τις παραθέτει αυτούσιες, και, συνεπώς, δεν αναλαμβάνει οποιαδήποτε ευθύνη για το περιεχόμενο αυτών.
February 25, 2024
www.chartwar.gr